Recouring Loan. (Recourse Loan)

Čo je regresná pôžička ?

Pojem regresný úver označuje typ úveru, ktorý môže veriteľovi pomôcť získať späť svoju investíciu, ak dlžník nezaplatí a hodnota podkladového aktíva nestačí na jeho pokrytie.

Regresný úver je formou zabezpečeného financovania.

Umožní veriteľovi ísť za ďalším majetkom dlžníka, ktoré sa nepoužili ako záruka na pôžičku, alebo podniknúť právne kroky v prípade zlyhania s cieľom splatiť celý dlh.

• Regresná pôžička umožňuje veriteľovi zaistiť kolaterál a akýkoľvek iný majetok, ktorý má dlžník, ak by zlyhal.
• Aktíva, ktoré môže veriteľ zaistiť pre regresný úver, zahŕňajú vkladové účty a zdroje príjmu.
• Zmluvy o pôžičke na zdroje obvykle načrtávajú, o ktoré aktíva sa môže veriteľ uchádzať.
• Väčšina pôžičiek s tvrdými peniazmi sú regresné pôžičky.
• Veritelia uprednostňujú regresné pôžičky, zatiaľ čo dlžníci uprednostňujú bezregresné pôžičky – pôžičky, ktoré umožňujú iba zaistenie kolaterálu.

Pochopenie regresných pôžičiek.

Dlžníci majú k dispozícii niekoľko možností, keď potrebujú financovanie. Jedným z typov pôžičiek je zabezpečené zariadenie. Tento druh dlhu si vyžaduje kolaterál – aktívum, ktoré dlžník zloží ako zábezpeku. Veriteľ je schopný zabaviť toto aktívum a predať ho na uspokojenie dlhu v prípade zlyhania dlžníka.

Regresná pôžička je typ zabezpečeného dlhu, ktorý sa bežne vyskytuje v niektorých úveroch na nehnuteľnosti a automobily. Poskytujú veriteľom vyšší stupeň moci, pretože majú menej limitov na to, po čom môžu veritelia majetku splácať pôžičku. Regresná pôžička v skutočnosti umožňuje veriteľovi zabaviť kolaterál, ako aj akýkoľvek iný majetok dlžníka. Veriteľ môže tiež podniknúť právne kroky proti dlžníkovi.

Veriteľ môže zabaviť peniaze z úsporných, kontrolných alebo iných finančných účtov dlžníka. Poskytujú tiež veriteľovi právo využívať niektoré zdroje príjmu dlžníka. Môže to zahŕňať aj zdobenie ich miezd. Exekúcia je právny postup, v rámci ktorého veriteľ získa súdny príkaz, ktorý vyžaduje, aby zamestnávateľ tejto osoby zadržal časť svojich zárobkov na účely zaplatenia dlhu. Tieto príjmy môžu zahŕňať mzdy, provízie, odmeny a dokonca aj príjem z dôchodkového alebo dôchodkového programu.

Zmluva a podmienky regresnej pôžičky všeobecne stanovujú typy aktív, za ktorými môže veriteľ ísť, ak dlžník nesplní svoje finančné záväzky. Napríklad pôžička na plný postih umožňuje veriteľovi ísť po všetkom majetku. Pri úveroch s obmedzeným postihom môže veriteľ využívať iba aktíva, ktoré sú v zmluve výslovne uvedené.

Druhy regresných pôžičiek.

Určité typy financovania možno klasifikovať ako regresné pôžičky.

Napríklad pôžičky s tvrdými peniazmi na akvizície nehnuteľností by sa považovali za regresné pôžičky.

Podmienky poskytnutia pôžičky na tvrdé peniaze dávajú veriteľom možnosť prevziať nehnuteľnosť v prípade zlyhania a následne ju ďalej predať.

Poskytovatelia pôžičiek môžu dokonca súhlasiť s poskytnutím tohto financovania s nádejou na prevzatie vlastníctva k nehnuteľnosti, pretože sa domnievajú, že ju môžu ďalej predať s väčším ziskom.

Recourse Loan vs. Non-Recourse Loan.

Bezregresné pôžičky sú tiež zabezpečené formy financovania, ale vo svojej podstate sa líšia od regresných pôžičiek.

Ak dlžník neplní svoje záväzky, môže veriteľ zaistiť iba kolaterál použitý na zabezpečenie pôžičky, a nič iné.

To znamená, že akýkoľvek zostatok, ktorý zostane po predaji cenného papiera, musí byť odpísaný.

Mnohé tradičné hypotéky sú bezúročné pôžičky, pričom sa ako zábezpeka používa iba samotná nehnuteľnosť.

Ak sa teda majiteľ domu dostane do omeškania, veriteľ môže zabaviť dom, ale nie žiadny iný majetok patriaci dlžníkovi.

Výhody a nevýhody regresných pôžičiek.

Veritelia, ktorí ponúkajú pôžičky s tvrdými peniazmi, môžu schváliť dlžníkov, ktorých by iné finančné inštitúcie odmietli. Z tohto dôvodu by sa dlžníci s obmedzenou alebo zlou úverovou históriou mohli obrátiť na tento typ pôžičky. Zhovievavosť ohľadne schvaľovania prichádza s upozornením pre dlžníkov. Veriteľ by v prípade neplnenia mohol ísť za iným majetkom dlžníka. Upozorňujeme však, že môžu existovať obmedzenia týkajúce sa typov aktív, ktoré môže veriteľ k pôžičke pripojiť – dobrý dôvod na to, aby ste si pozorne prečítali každú zmluvu.

Z pohľadu veriteľa regresná pôžička znižuje vnímané riziko spojené s menej dôveryhodnými dlžníkmi. Potenciál zaistenia majetku veriteľom nad rámec pôvodného kolaterálu môže utlmiť určité obavy, že dlžník z dlhu nedôjde. Regresné pôžičky, ako sú pôžičky s tvrdými peniazmi, sú však pre dlžníka často drahšie ako tradičné financovanie poskytované bankami v bežnom kurze. To je dôvod, prečo veritelia zvyčajne uprednostňujú poskytovanie regresných pôžičiek, zatiaľ čo dlžníci uprednostňujú regresné pôžičky.

Príklad regresnej pôžičky.

Tu je hypotetický príklad regresnej pôžičky.

Predpokladajme, že si majiteľ domu vezme regresnú pôžičku na kúpu domu vo výške 500 000 dolárov a potom dôjde k uzavretiu trhu po poklese miestneho trhu s bývaním.

Ak hodnota domu teraz klesla na 400 000 dolárov a bola zakúpená pomocou regresného úveru, pôžičková inštitúcia môže ísť po iných aktívach dlžníka, aby mohla vyrovnať nesplatených 100 000 dolárov a splatiť úver na jeho zatvorenie.