Pozitívna korelácia. (Positive Correlation)

Čo je pozitívna korelácia ?

Pozitívna korelácia je vzťah medzi dvoma premennými, v ktorom sa obe premenné pohybujú v tandeme – teda rovnakým smerom.

Pozitívna korelácia existuje, keď jedna premenná klesá, keď druhá premenná klesá, alebo jedna premenná rastie, zatiaľ čo druhá rastie.

V štatistikách predstavuje dokonalú pozitívnu koreláciu hodnota korelačného koeficientu +1,0, zatiaľ čo 0 označuje žiadnu koreláciu a -1,0 označuje dokonalú inverznú (negatívnu) koreláciu.

• Pozitívna korelácia je vzťah medzi dvoma premennými, v ktorom sa obe premenné pohybujú v tandeme – teda rovnakým smerom.
• Pozitívna korelácia existuje, keď jedna premenná klesá, keď druhá premenná klesá, alebo jedna premenná rastie, zatiaľ čo druhá rastie.
• Zásoby môžu do istej miery pozitívne korelovať navzájom alebo s trhom ako celkom.
• Beta je spoločným meradlom toho, ako koreluje cena jednotlivej akcie so širším trhom, pričom sa ako referenčná hodnota často používa index S&P 500.

Ako funguje pozitívna korelácia.

Dokonale pozitívna korelácia znamená, že 100% času sa príslušné premenné pohybujú spolu presne rovnakým percentom a smerom. Pozitívna korelácia je viditeľná medzi dopytom po produkte a cenou, ktorá je s produktom spojená. V situáciách, keď dostupná ponuka zostáva rovnaká, cena stúpne, ak sa zvýši dopyt.

Zisky alebo straty na určitých trhoch môžu navyše viesť k podobným pohybom na súvisiacich trhoch. S rastúcou cenou pohonných hmôt stúpajú aj ceny leteniek. Pretože lietadlá na svoju prevádzku potrebujú palivo, zvýšenie týchto nákladov sa často prenáša na spotrebiteľa, čo vedie k pozitívnej korelácii medzi cenami pohonných hmôt a cenami leteniek.

Pozitívna korelácia nezaručuje rast ani úžitok. Namiesto toho sa používa na označenie akýchkoľvek dvoch alebo viacerých premenných, ktoré sa pohybujú súčasne rovnakým smerom, takže keď sa jedna zvyšuje, tak sa zvyšuje aj druhá. Aj keď korelácia existuje, príčinná súvislosť nemusí existovať; teda aj keď sa určité premenné môžu pohybovať spoločne, nemusí byť známe, prečo k tomuto pohybu dochádza.

Korelácia je forma závislosti, kde posun v jednej premennej znamená, že je pravdepodobná zmena v druhej, alebo že určité známe premenné prinášajú konkrétne výsledky. Všeobecný príklad možno vidieť v rámci doplnkového dopytu po výrobkoch. Ak bude stúpať dopyt po vozidlách, bude stúpať aj dopyt po službách súvisiacich s dopravou, ako sú napríklad pneumatiky. Nárast v jednej oblasti má vplyv na doplnkové odvetvia.

V niektorých situáciách môžu pozitívne psychologické reakcie spôsobiť v danej oblasti pozitívne zmeny. To sa dá preukázať na finančných trhoch v prípadoch, keď všeobecné pozitívne správy o spoločnosti vedú k vyššej cene akcií.

Špeciálne zretele.

Pozitívna korelácia vo financiách.

Jednoduchým príkladom pozitívnej korelácie je použitie úročeného sporiaceho účtu so stanovenou úrokovou sadzbou. Čím viac peňazí sa na účet pridá, či už prostredníctvom nových vkladov alebo zarobených úrokov, tým viac úrokov sa dá nazbierať. Podobne bude rast úrokovej sadzby korelovať s rastom generovaného úroku, zatiaľ čo pokles úrokovej sadzby spôsobí pokles skutočného akumulovaného úroku.

Investori a analytici sa tiež zameriavajú na to, ako pohyby akcií korelujú navzájom a so širším trhom. Väčšina akcií má vzájomnú koreláciu medzi cenovými pohybmi navzájom niekde v strede rozpätia, pričom koeficient 0 naznačuje, že medzi týmito dvoma cennými papiermi nie je vôbec žiadny vzťah. Napríklad akcie v maloobchodnom priestore online majú pravdepodobne malú koreláciu s akciami v obchode s pneumatikami a automobilmi, zatiaľ čo dve podobné maloobchodné spoločnosti uvidia vyššiu koreláciu. Je to tak preto, lebo podniky, ktoré majú veľmi odlišné prevádzky, budú vyrábať rôzne výrobky a služby pomocou rôznych vstupov.

Na druhej strane kamenný maloobchod s knihami pravdepodobne bude mať negatívnu koreláciu s akciami na Amazon.com, pretože popularita online maloobchodného predajcu je pre tradičné kníhkupectvá zvyčajne zlou správou. Zásoby populárneho platobného procesora PayPal pravdepodobne budú pozitívne korelovať so zásobami maloobchodníkov online, ktorí využívajú jeho služby. Ak sa akcie eBay, Amazon a Best Buy zvýšia z dôvodu zvýšených online výnosov, je pravdepodobné, že PayPal zažije podobné zvýšenie, ako sa zvyšuje jeho príjem z poplatkov a správy o pozitívnych príjmoch povzbudzujú investorov.

Beta a korelácia.

Beta je spoločným meradlom toho, ako koreluje cena jednotlivej akcie so širším trhom, pričom sa ako referenčná hodnota často používa index S&P 500. Ak má akcia beta 1,0, znamená to, že jej cenová aktivita silne koreluje s trhom. Akcia s beta verziou 1.0 má systematické riziko, ale výpočtom beta nemožno zistiť žiadne nesystematické riziko. Pridanie akcie do portfólia s beta verziou 1.0 neprináša portfóliu žiadne riziká, ale tiež nezvyšuje pravdepodobnosť, že portfólio poskytne nadmerný výnos.

Beta menšia ako 1,0 znamená, že cenný papier je teoreticky menej volatilný ako trh, čo znamená, že portfólio je menej rizikové so zahrnutými akciami ako bez nich. Napríklad úžitkové akcie majú často nízke hodnoty beta, pretože majú tendenciu pohybovať sa pomalšie ako priemery na trhu.

Beta verzia, ktorá je vyššia ako 1,0, naznačuje, že cena cenného papiera je teoreticky volatilnejšia ako trh. Napríklad ak je beta verzie akcie 1.2, predpokladá sa, že bude o 20% volatilnejšia ako trh. Technologické akcie a akcie s nízkou kapitalizáciou majú zvyčajne vyššie hodnoty beta ako trhová hodnota. To naznačuje, že pridanie akcie do portfólia zvýši riziko portfólia, ale tiež zvýši jeho očakávaný výnos.

Niektoré akcie majú dokonca negatívne beta. Beta -1,0 znamená, že akcie nepriamo korelujú s trhovým benchmarkom, akoby išlo o opačný, zrkadlový obraz trendov benchmarku. Put opcie alebo inverzné ETF sú navrhnuté tak, aby mali negatívne bety, ale existuje niekoľko priemyselných skupín, ako napríklad ťažiari zlata, kde je tiež bežná negatívna beta.

Rozdiel medzi pozitívnou koreláciou a inverznou koreláciou.

V štatistike pozitívna korelácia popisuje vzťah medzi dvoma premennými, ktoré sa menia spoločne, zatiaľ čo inverzná korelácia popisuje vzťah medzi dvoma premennými, ktoré sa menia v opačných smeroch. Inverzná korelácia sa niekedy označuje ako negatívna korelácia. Príklady pozitívnych korelácií sa vyskytujú v každodennom živote väčšiny ľudí. Čím viac hodín napríklad zamestnanec odpracuje, tým vyššia bude jeho mzda na konci týždňa. Čím viac peňazí sa minie na reklamu, tým viac zákazníkov od spoločnosti nakupuje.

Inverzné korelácie popisujú dva vzájomne hojdajúce faktory. Príklady zahŕňajú klesajúci bankový zostatok v porovnaní so zvýšenými výdavkovými návykmi a znížený počet najazdených kilometrov v porovnaní so zvýšenou priemernou rýchlosťou jazdy. Jedným príkladom inverznej korelácie vo svete investícií je vzťah medzi akciami a dlhopismi. Keď ceny akcií rastú, trh dlhopisov má tendenciu klesať, rovnako ako trh dlhopisov robí dobre, keď sú akcie nedostatočne výkonné.

Je dôležité si uvedomiť, že korelácia nemusí nutne znamenať príčinnú súvislosť. Premenné A a B môžu stúpať a klesať spolu, alebo A môžu stúpať a klesať B, ale nie vždy platí, že vzostup jedného faktora priamo ovplyvňuje vzostup alebo pokles druhého. Oba môžu byť spôsobené základným tretím faktorom, ako sú ceny komodít, alebo zjavný vzťah medzi premennými môže byť náhoda.

Napríklad počet ľudí pripojených k internetu sa od jeho vzniku zvyšuje a cena ropy za rovnaké obdobie všeobecne stúpala smerom nahor.1 Toto je pozitívna korelácia, ale tieto dva faktory takmer určite nemajú žiadny zmysluplný význam. vzťah. To, že sa zvýšila populácia používateľov internetu aj cena ropy, je možné vysvetliť tretím faktorom, a to všeobecným nárastom v dôsledku plynutia času.