10-K.

Čo je to 10-K ?.

10-K je komplexná správa, ktorú každoročne podáva verejne obchodovaná spoločnosť o jej finančnej výkonnosti a vyžaduje ju Americká komisia pre cenné papiere (SEC).

Správa obsahuje oveľa viac podrobností ako výročná správa spoločnosti, ktorá sa zasiela akcionárom pred výročným stretnutím s cieľom zvoliť riaditeľov spoločnosti.

Niektoré z informácií, ktoré musí spoločnosť v dokumente 10-K dokumentovať, sú jej história, organizačná štruktúra, finančné výkazy, zisk na akciu, dcérske spoločnosti, výkonné odmeny a ďalšie dôležité údaje.

SEC vyžaduje, aby táto správa informovala investorov o finančnom stave spoločnosti a umožnila im mať dostatok informácií pred nákupom alebo predajom akcií spoločnosti alebo pred investovaním do podnikových dlhopisov spoločnosti.

Pochopenie 10-Ks.

Kvôli hĺbke a povahe informácií, ktoré obsahujú, sú 10-K pomerne dlhé a bývajú komplikované. Investori však musia pochopiť, že ide o jeden z najkomplexnejších a najdôležitejších dokumentov, ktoré môže verejná spoločnosť každý rok zverejňovať. Čím viac informácií môžu z 10-K zhromaždiť, tým viac o spoločnosti pochopia.

Vláda požaduje, aby spoločnosti zverejňovali formuláre 10-K, aby investori mali základné informácie o spoločnostiach, aby mohli prijímať informované investičné rozhodnutia. Táto forma poskytuje jasnejší obraz o všetkom, čo spoločnosť robí, a o tom, akým rizikám čelí.

10-K obsahuje päť samostatných častí:

Podanie 10-K obsahuje aj podpísané listy od výkonného riaditeľa spoločnosti a finančného riaditeľa spoločnosti. V ňom riadiaci pracovníci prísahajú, že informácie obsiahnuté v 10-K sú presné. Tieto listy sa stali požiadavkou po niekoľkých zviditeľnených prípadoch týkajúcich sa účtovných podvodov po poprsí dot-com.

Kde nájsť 10-K.

Pozoruhodné je, že podania 10-K sú verejné informácie a sú ľahko dostupné z mnohých zdrojov.

Drvivá väčšina spoločností ich vlastne obsahuje v sekcii Investor Relations na svojich webových stránkach.

Informácie obsiahnuté v 10-K môžu byť ťažko priechodné, ale čím viac sa oboznámia investori s usporiadaním a typom zahrnutých informácií, bude pravdepodobne jednoduchšie identifikovať najdôležitejšie podrobnosti.

Termíny podania prihlášky 10-K.

Lehoty na prihlásenie 10-K sa líšia v závislosti od veľkosti spoločnosti.

Podľa SEC musia spoločnosti s verejnou účasťou – akcie emitované verejnosti, ktoré sú k dispozícii na obchodovanie – vo výške 700 miliónov dolárov alebo viac, podať svoju 10K do 60 dní po skončení svojho fiškálneho roka.

Spoločnosti, ktoré majú float medzi 75 a 700 miliónmi dolárov, majú 75 dní, zatiaľ čo spoločnosti, ktoré majú float menej ako 75 miliónov dolárov, majú 90 dní.

Formuje 10-Q a 8-K.

Spolu s 10-K SEC vyžaduje, aby verejné spoločnosti pravidelne podávali formuláre 10-Q a 8-K.

Formulár 10-Q je potrebné predkladať SEC štvrťročne.

Tento formulár predstavuje komplexnú správu o výkonnosti spoločnosti a obsahuje príslušné informácie o jej finančnej situácii.

Na rozdiel od 10-K nie sú informácie v 10-Q zvyčajne neauditované.

Spoločnosť je povinná ju podať iba trikrát ročne, pretože 10-K sa podáva vo štvrtom štvrťroku.

Formulár 8-K je vyžadovaný komisiou SEC vždy, keď spoločnosti oznamujú významné udalosti, na ktoré musia byť akcionári upozornení.

Medzi tieto udalosti môžu patriť (okrem iného) predaje, akvizície, vyradenia z predaja, odchody a voľby vedúcich pracovníkov, ako aj zmeny v stave alebo kontrole spoločnosti, bankroty, informácie o operáciách, aktívach a ďalšie dôležité správy.