Islandská finančná kríza bola významnou hospodárskou a politickou udalosťou na Islande, ktorá spočívala v zlyhaní všetkých troch hlavných súkromných komerčných bánk v krajine na konci roku 2008, po ich ťažkostiach s refinancovaním ich krátkodobých dlhov a úbytku vkladov v Holandsku. a Spojeným kráľovstvom. V porovnaní s veľkosťou jeho ekonomiky bol systémový bankový kolaps Islandu najväčší v akejkoľvek ekonomickej histórii. Kríza viedla v rokoch 2008–2010 k výraznému hospodárskemu poklesu a výrazným politickým nepokojom.
V rokoch predchádzajúcich kríze sa tri islandské banky, Kaupthing, Landsbanki a Glitnir, znásobili. Táto expanzia bola spôsobená ľahkým prístupom k úverom na medzinárodných finančných trhoch, najmä na peňažných trhoch. S rozvíjajúcou sa finančnou krízou v rokoch 2007 – 2008 investori vnímali islandské banky ako čoraz rizikovejšie. Dôvera v banky postupne slabla, čo viedlo k prudkému znehodnoteniu islandskej koruny v roku 2008 a zvýšeniu ťažkostí bánk pri presúvaní krátkodobého dlhu. Na konci druhého štvrťroka 2008 predstavoval zahraničný dlh Islandu 9 553 biliónov islandských korónov (50 miliárd EUR), čo je viac ako 7-násobok HDP Islandu v roku 2007. Aktíva troch bánk dosiahli na konci roka 14,437 bilióna korún. druhý štvrťrok 2008, čo sa rovná viac ako 11-násobku národného HDP. Kvôli obrovskému rozsahu islandského finančného systému v porovnaní s islandským hospodárstvom sa Islandská centrálna banka počas krízy nedokázala správať ako veriteľ poslednej inštancie, čo ešte viac prehĺbilo nedôveru v bankový systém.
29. septembra 2008 bolo oznámené, že Glitnir bude znárodnený. Následné snahy o obnovenie viery v bankový systém však zlyhali. Islandský zákonodarca 6. októbra ustanovil zákon o mimoriadnych udalostiach, ktorý umožnil orgánu finančného dohľadu (SjF) prevziať kontrolu nad finančnými inštitúciami a vykonať domáce vklady v bankách prednostné pohľadávky. V nasledujúcich dňoch boli založené nové banky, ktoré prevzali domáce operácie Kaupthing, Landsbanki a Glitnir. Staré banky sa dostali do nútenej správy a do likvidácie, čo malo za následok straty pre ich akcionárov a zahraničných veriteľov. Mimo Islandu stratilo viac ako pol milióna vkladateľov prístup k svojim účtom v zahraničných pobočkách islandských bánk. To viedlo k sporu Icesave z rokov 2008 – 2013, ktorý sa skončil rozhodnutím súdu EZVO, že Island nie je povinný vyplácať holandským a britským vkladateľom minimálne záruky za vklady.
V snahe stabilizovať situáciu islandská vláda uviedla, že všetky domáce vklady v islandských bankách budú zaručené, zaviedla prísne kapitálové kontroly na stabilizáciu hodnoty islandskej koruny a zabezpečila balík štátnych dlhopisov vo výške 5,1 miliardy USD od MMF a MMF Severských krajinách za účelom financovania rozpočtového deficitu a obnovy bankového systému. Medzinárodný program podpory záchrany vedený MMF sa oficiálne skončil 31. augusta 2011, zatiaľ čo kontroly kapitálu uložené v novembri 2008 boli zrušené 14. marca 2017.
Finančná kríza mala vážny negatívny dopad na islandské hospodárstvo. Hodnota národnej meny prudko poklesla, transakcie v cudzej mene boli na niekoľko týždňov prakticky pozastavené a trhová kapitalizácia islandskej burzy cenných papierov poklesla o viac ako 90%. V dôsledku krízy prešiel Island ťažkou ekonomickou krízou; hrubý domáci produkt krajiny medzi tretím štvrťrokom 2007 a tretím štvrťrokom 2010 reálne poklesol o 10%. Nová éra s pozitívnym rastom HDP začala v roku 2011 a pomohla podporiť postupne klesajúci trend miery nezamestnanosti. Deficit štátneho rozpočtu sa znížil z 9,7% HDP v rokoch 2009 a 2010 na 0,2% HDP v roku 2014; Očakáva sa, že hrubý dlh dlhu ústrednej vlády k HDP klesne v roku 2018 na menej ako 60% z maximálnych 85% v roku 2011.
Mena
Od januára do septembra 2008 klesla islandská koruna voči euru o viac ako 35%. Inflácia spotrebiteľských cien sa pohybovala na úrovni 14% a islandské úrokové sadzby sa v dôsledku vysokej inflácie zvýšili na 15,5%.
V stredu 8. októbra 2008 v noci upustila Islandská centrálna banka od pokusu o fixáciu islandskej koruny na 131 korún voči euru, pričom sa pokúsila túto fixáciu 6. októbra stanoviť. Do 9. októbra sa islandská koruna obchodovala na úrovni 340 EUR za euro, keď obchodovanie s menou skolabovalo z dôvodu prevzatia poslednej významnej islandskej banky zo strany lesného podniku, a teda straty všetkých „zúčtovacích staníc“ pre obchodovanie s korunou. Nasledujúci deň centrálna banka zaviedla obmedzenia nákupu cudzej meny na Islande. Európska centrálna banka stanovila od 9. októbra do 5. novembra referenčnú sadzbu 305 korún k euru.
Islandská centrálna banka zriadila 15. októbra dočasný systém denných aukcií mien s cieľom uľahčiť medzinárodný obchod. Hodnota koruny je určená ponukou a dopytom v týchto aukciách. Prvá aukcia predala 25 miliónov EUR s kurzom 150 korún za euro. Obchodovanie s korunou mimo Islandu sa obnovilo 28. októbra kurzom 240 korún k euru po zvýšení islandských úrokových sadzieb na 18%. Devízové rezervy Islandskej centrálnej banky sa v októbri 2008 znížili o 289 mil. USD.
Reálny výmenný kurz (diskontná inflácia) islandskej koruny, ktorý citovala Islandská centrálna banka, bol v priebehu novembra zhruba o jednu tretinu nižší ako priemerný kurz v rokoch 1980–2008 a o 20% nižší ako historické minimá v období rovnaké obdobie. Vonkajšia sadzba uvedená v Európskej centrálnej banke bola stále nižšia. V posledný obchodný deň mesiaca, 28. novembra, predstavovala islandská centrálna banka kurz 182,5 koruny za euro, zatiaľ čo Európska centrálna banka kurz 280 eura.
Dňa 28. novembra sa Islandská centrálna banka a minister pre podnikanie dohodli na novom súbore menových predpisov, ktoré nahradia obmedzenia centrálnej banky uložené začiatkom krízy. Pohyb kapitálu na Island a späť bol zakázaný bez licencie od centrálnej banky. Odhaduje sa, že zahraniční investori vlastnia približne 2,9 miliardy EUR v cenných papieroch denominovaných v korunách, ktoré sa ľudovo nazývajú „ľadovcové dlhopisy“.
Devízové pravidlá tiež zaväzujú obyvateľov Islandu k vkladu akejkoľvek novej cudzej meny, ktorú dostanú, do islandskej banky. Existujú neoficiálne dôkazy o tom, že niektorí islandskí vývozcovia pôsobili na neformálnom zahraničnom devízovom trhu, obchodovali s librami a eurami za korunu mimo kontroly ktoréhokoľvek regulačného orgánu a hladovali na zahraničnom trhu cudzej meny. Z tohto dôvodu musela centrálna banka v novembri 2008 predať menové rezervy v objeme 124 mil. EUR, aby vyrovnala rozdiel, v porovnaní s odhadovaným obchodným prebytkom 13,9 mil. EUR.
Posledná aukcia mien sa konala 3. decembra. Domáci medzibankový devízový trh sa nasledujúci deň znovu otvoril s tromi tvorcami trhu, ktorí boli všetci vládou. Počas prvých dvoch dní domáceho obchodovania sa koruna vyšplhala na 153,3 eura, čo je nárast o 22% oproti poslednému kurzu aukcie meny. [Cit]
V januári 2009 sa zdalo, že výmenný kurz islandskej koruny k euru je stabilnejší v porovnaní so situáciou v októbri 2008, pričom najnižší kurz bol 1., 3. a 4. januára 2009 na úrovni 177,5 koruny za EUR a najvyšší bol 146,8 dňa 30. januára. Január 2009. Medzitým sa však 12-mesačná inflácia Islandu v januári 2009 vyšplhala na rekordnú hodnotu 18,6%.
Banky
„Tento problém sa nevyrieši nijako inak,“ uviedol výkonný riaditeľ Agnar Hansson.
24. októbra sa ukázalo, že nórska spoločnosť pre exportné úvery (Eksportfinans) podala na nórsku políciu sťažnosť týkajúcu sa sprenevery spoločnosti Glitnir vo výške 415 miliónov nórskych korún (47 miliónov EUR) od roku 2006. Islandská banka konala ako agentka pre
Eksportfinans, spravujúci pôžičky niekoľkým spoločnostiam: Eksportfinans však tvrdí, že keď boli pôžičky predčasne splatené dlžníkmi, Glitnir si ponechal hotovosť a iba pokračoval v pravidelných splátkach Eksportfinans, čím si sám skutočne neoprávnene požičal.
Príkaz na zaistenie Landsbanki 2008 bol prijatý 8. októbra 2008 o 10:00 a vstúpil do platnosti o desať minút neskôr. Na základe príkazu Ministerstvo financií Spojeného kráľovstva zmrazilo aktíva Landsbanki v rámci Spojeného kráľovstva a zaviedlo ustanovenia zabraňujúce predaju alebo pohybu aktív Landsbanki v rámci Spojeného kráľovstva, aj keď ich má v držbe Islandská centrálna banka alebo vláda Islandu. Príkaz na zaistenie využil výhody ustanovení v oddieloch 4 a 14 a prílohe 3 zákona o boji proti terorizmu, kriminalite a bezpečnosti z roku 2001 a bol urobený „, pretože ministerstvo financií verilo, že konanie na ujmu hospodárstva Spojeného kráľovstva (alebo jeho časti) boli alebo mohli byť prijaté niektorými osobami, ktoré sú vládou alebo majú bydlisko v krajine alebo na území mimo Spojeného kráľovstva. ““
Britský predseda vlády Gordon Brown oznámil, že vláda Spojeného kráľovstva začne proti Islandu právne kroky v súvislosti s obavami z kompenzácie pre odhadovaných 300 000 britských sporiteľov. Geir Haarde nasledujúci deň na tlačovej konferencii uviedol, že islandská vláda je pobúrená, že vláda Spojeného kráľovstva na ňu uplatnila ustanovenia protiteroristickej legislatívy, čo označila ako „nepriateľský čin“. Kancelár štátnej pokladnice tiež uviedol, že vláda Spojeného kráľovstva zaplatí celý návrh kompenzácie maloobchodných vkladateľov zo Spojeného kráľovstva, ktorý sa odhaduje na 4 miliardy GBP. Uvádza sa, že britská vláda zmrazila islandské aktíva vo Veľkej Británii viac ako 4 miliardy GBP. Britský úrad pre finančné služby (FSA) taktiež vyhlásil spoločnosť Kaupthing Singer & Friedlander, britskú pobočku spoločnosti Kaupthing Bank, za neplnenú voči svojim záväzkom, predal Kaupthing Edge, svoju internetovú banku, spoločnosti ING Direct a uviedol Kaupthing Singer & Friedlander do správy. ING Direct sa predalo viac ako 2,5 miliárd GBP vkladov pre 160 000 zákazníkov. Rozsah vkladov spoločnosti Kaupthing Edge bol taký veľký, že veľa transakcií nebolo dokončených do 17. októbra. [Pochvalná zmienka je potrebná] Hoci Geir Haarde označil kroky britskej vlády nad spoločnosťami Kaupthing Singer & Friedlander za „zneužitie moci“ a „bezprecedentné“ „, išlo o tretie z týchto opatrení prijatých podľa zákona o bankách (špeciálne ustanovenia) z roku 2008 za menej ako desať dní po intervenciách v spoločnostiach Bradford & Bingley a Heritable Bank.
V ten istý deň švédska centrálna banka Sveriges Riksbank sprístupnila úverovú facilitu vo výške 5 miliárd švédskych korún (520 miliónov EUR) pre Kaupthing Bank Sverige AB, švédsku pobočku spoločnosti Kaupthing. Úver mal platiť „vkladateľom a iným veriteľom“.
Po rezignácii celého predstavenstva bola spoločnosť Kaupthing 9. októbra umiestnená na správcovskú spoločnosť FME. Banka uviedla, že bola v technickom zlyhaní svojich úverových zmlúv po zavedení správy svojej dcérskej spoločnosti vo Veľkej Británii. Luxemburská pobočka spoločnosti Kaupthing požiadala o luxemburský okresný súd a požiadala o pozastavenie platieb (podobné ochrane podľa kapitoly 11). Ženevská kancelária spoločnosti Kaupthing, ktorá bola pobočkou jej luxemburskej dcérskej spoločnosti, nemohla Švajčiarskej federálnej bankovej komisii uskutočniť platby vo výške viac ako 5 000 švajčiarskych frankov. Riaditelia dcérskej spoločnosti Kaupthing na ostrove Man sa rozhodli po konzultácii s manskými úradmi zrušiť spoločnosť. Fínsky úrad pre finančný dohľad Rahoitustarkastus oznámil, že kontrolu nad helsinskou pobočkou Kaupthingu prevzal už 6. júna, aby zabránil zasielaniu peňazí späť na Island.
V ten istý deň ministerstvo financií Spojeného kráľovstva vydalo licenciu na základe príkazu na zmrazenie výnosov Landsbanki z roku 2008, ktorá umožnila londýnskej pobočke Landsbanki pokračovať v niektorých obchodoch. Druhá licencia bola vydaná 13. októbra, keď Bank of England poskytla Landsbanki zabezpečenú pôžičku vo výške 100 miliónov GBP „s cieľom maximalizovať návratnosť veriteľom Spojeného kráľovstva“.
Dňa 12. októbra nórska vláda prevzala kontrolu nad nórskymi operáciami spoločnosti Kaupthing, vrátane „všetkých aktív a pasív banky v Nórsku“.
Dňa 21. októbra požiadala Islandská centrálna banka od zostávajúcich nezávislých finančných inštitúcií o nový kolaterál voči ich pôžičkám. To malo nahradiť akcie spoločností Glitnir, Landsbanki a Kaupthing, ktoré boli predtým založené ako kolaterál a ktoré mali teraz oveľa nižšiu hodnotu, ak nie bezcennú. Hodnota kolaterálu sa odhadovala na 300 miliárd korún (2 miliardy eur). Jedna z bánk, Sparisjóðabanki (SPB, známa tiež ako Icebank), na druhý deň uviedla, že nemôže poskytnúť nový kolaterál za svoju pôžičku vo výške 68 miliárd korún (451 miliónov eur) a bude sa musieť obrátiť s prosbou o pomoc na vládu.
V septembri 2008 unikli na WikiLeaks interné dokumenty z Kaupthing, najväčšej islandskej banky. 29. septembra 2008 bol oznámený plán znárodnenia banky Glitnir islandskou vládou s nákupom 75% podielu za 600 miliónov EUR. Vláda uviedla, že nemá v úmysle vlastniť banku dlhší čas a očakáva sa od nej, že bude pokračovať v bežnej činnosti. Podľa vlády by banka v prípade, že by nedošlo k zásahu, do niekoľkých týždňov „prestala existovať“. Neskôr sa ukázalo, že Glitnir mal dlh vo výške 750 miliónov USD, ktorý mal byť splatný 15. októbra. Znárodnenie Glitniru však nikdy neprešlo, pretože ho FSI dostal do nútenej správy predtým, ako akcionári schválili pôvodný plán islandskej vlády na nákup 75% podielu.
K ohlásenému znárodneniu spoločnosti Glitnir došlo v čase, keď bola vláda Spojeného kráľovstva nútená znárodniť spoločnosti Bradford & Bingley a predať svoje maloobchodné operácie a sieť pobočiek spoločnosti Grupo Santander. Cez víkend 4. – 5. októbra priniesli britské noviny mnoho článkov s podrobnosťami o znárodnení Glitniru a vysokej miere vplyvu ďalších islandských bánk. Vplyvný obchodný redaktor BBC Robert Peston zverejnil stanovisko týkajúce sa bánk, v ktorom uviedol, že poistenie dlhu spoločnosti Kaupthing vyžaduje poistné vo výške 625 000 GBP, aby sa zaručila návratnosť 1 milióna GBP: „najhorší prípad finančného BO, s akým som sa za nejaký čas stretol“ bol jeho grafický popis. Guardian uviedol: „Island je na pokraji zrútenia. Inflácia a úrokové sadzby zúria smerom nahor. Koruna, mena Islandu, je v páde.“ Tieto články vystrašili investorov, ktorí diskutovali o Icesave (značka Landsbanki vo Veľkej Británii a Holandsku) na online fórach a mnoho z nich začalo presúvať svoje úspory z internetovej banky. Problémy s prístupom na stránku naznačovali únik úspor.
6. októbra bolo zatvorených niekoľko súkromných medzibankových úverov pre islandské banky. Predseda vlády Geir Haarde predniesol prejav pred národom v prejave, ktorý sa stal neslávne známym vďaka jeho výrazným záverečným slovám: „Boh žehnaj Islandu“. Ohlásil balík nových regulačných opatrení, ktoré majú byť v spolupráci s opozičnými stranami okamžite predložené islandskému parlamentu Althing. Zahŕňali to právomoc SjF prevziať chod islandských bánk bez ich znárodnenia a prednostné zaobchádzanie s vkladateľmi v prípade, že by banka musela byť zlikvidovaná. Ako samostatné opatrenie boli v plnej miere garantované retailové vklady v islandských pobočkách islandských bánk. Núdzové opatrenia považovala islandská vláda pred menej ako 24 hodinami za zbytočné.
V ten večer prešla dcérska spoločnosť spoločnosti Landsbergi z Guernsey na dobrovoľnú správu so súhlasom Komisie pre finančné služby na Guernsey. Správcovia by neskôr povedali, že „Hlavným dôvodom problémov banky bolo vloženie finančných prostriedkov do jej britskej dcérskej spoločnosti Heritable Bank.“ Hlavný minister Guernsey uviedol, že „riaditelia Landsbanki Guernsey podnikli príslušné kroky zavedením banky do správy“.
SjF uvalil Landsbanki na nútenú správu začiatkom 7. októbra. Tlačová správa SjF uviedla, že všetky domáce pobočky, call centrá, bankomaty a internetové operácie Landsbanki budú otvorené ako obvykle a že všetky „domáce vklady“ sú plne garantované. Vláda Spojeného kráľovstva použila zákon o bankovníctve (zvláštne ustanovenia) z roku 2008 najskôr na prevod retailových vkladov z Heritable Bank do holdingovej spoločnosti Treasury, potom ich predala holandskej banke ING Direct za 1 milión GBP. V ten istý deň SjF uviedol do nútenej správy aj Glitnir.
Toho popoludnia sa uskutočnil telefonický rozhovor medzi islandským ministrom financií Árnim Mathiesenom a britským ministrom financií Alistairom Darlingom. V ten večer bol s jedným z guvernérov Islandskej centrálnej banky Davídom Oddssonom vykonaný rozhovor pre islandský verejnoprávny vysielateľ RÚV a uviedol, že „my [islandský štát] nemáme v úmysle splácať dlhy bánk, ktoré boli trochu nepozorný “. Porovnal vládne opatrenia s intervenciou USA vo Washingtone Mutual a navrhol, aby zahraniční veritelia „bohužiaľ dostali iba 5–10–15% svojich pohľadávok“.
Darling oznámil, že podniká kroky na zmrazenie aktív banky Landsbanki vo Veľkej Británii.
Akciový trh
Obchodovanie s akciami šiestich finančných spoločností na burze OMX Nordic Island bolo pozastavené 6. októbra na základe príkazu SjF. Vo štvrtok 9. októbra vláda na dva dni zmrazila všetko obchodovanie na burze „v snahe zabrániť ďalšiemu šíreniu paniky na finančných trhoch krajiny“. Rozhodlo sa tak kvôli „neobvyklým trhovým podmienkam“, kedy ceny akcií od začiatku mesiaca klesli o 30%. Uzávierka bola predĺžená do pondelka 13. októbra z dôvodu pokračujúcich „neobvyklých trhových podmienok“.
Trh sa znovu otvoril 14. októbra s hlavným indexom OMX Iceland 15 na hodnote 678,4, čo zodpovedá prepadu okolo 77% v porovnaní s 3 004,6 pred uzavretím. To odráža skutočnosť, že hodnota troch veľkých bánk, ktoré tvoria 73,2% hodnoty OMX Island 15, bola nastavená na nulu. Hodnoty ostatných akcií sa pohybovali od + 8% do -15%. Obchodovanie s akciami spoločností Exista, SPRON a Straumur-Burðarás (13,66% OMX Island 15) zostáva pozastavené. Po týždni veľmi slabého obchodovania spoločnosť OMX Iceland 15 uzavrela 17. októbra na hodnote 643,1, čo predstavuje pokles o 93% v prepočte na korunu a o 96% v prepočte na euro v porovnaní s historickým maximom 9016 (18. júla 2007).
Obchodovanie s akciami dvoch spoločností poskytujúcich finančné služby, Straumur-Burðarás a Exista, bolo obnovené 9. decembra: spoločnosti tvoria spolu 12,04% OMX Island 15. Hodnoty akcií v oboch spoločnostiach prudko poklesli a index sa uzavrel na 394,88, čo je pokles o 40,17% v daný deň. Obchodovanie s akciami v spoločnostiach SPRON a Kaupthing zostáva pozastavené za ceny 1,90 koruny a 694,00 koruny.
Suverénny dlh
Všetky štyri ratingové agentúry, ktoré monitorujú štátny dlh Islandu, všetky počas krízy znížili svoje ratingy a ich výhľad na ďalšie zmeny ratingu sa stal negatívnym. Islandská vláda mala relatívne zdravú rovnováhu so štátnym dlhom 28% HDP a rozpočtovým prebytkom 6% HDP (2007). Nedávno predstavoval odhadovaný dlh v roku 2011 130% HDP s rozpočtovým deficitom 6% HDP.
Okrem toho hodnota dlhopisov v cudzej mene, ktoré boli splatné do konca roka 2008, bola iba 600 miliónov dolárov a dlhová služba v cudzej mene v roku 2009 len 215 miliónov dolárov, čo je v medziach vládnej platobnej schopnosti. Agentúry sa však domnievali, že vláda bude musieť vydať viac dlhopisov v cudzej mene, a to jednak na krytie strát z dôvodu likvidácie zahraničných operácií bánk, jednak na stimuláciu dopytu v domácej ekonomike v čase, keď Island prechádza do recesie.
Tím expertov z Medzinárodného menového fondu (MMF) pricestoval začiatkom októbra 2008 na Island na rokovania s vládou. Minister priemyslu Össur Skarphéðinsson bol údajne „priaznivý“ na pomoc MMF pri stabilizácii koruny a umožňovaní znižovania úrokových sadzieb.
7. októbra islandská centrálna banka oznámila, že rokovala s ruským veľvyslancom na Islande Viktorom I. Tatarincevom o pôžičke od Ruska vo výške 4 miliárd EUR. Pôžička by sa poskytovala na tri alebo štyri roky s úrokovou sadzbou 30 – 50 bázických bodov (0,3% – 0,5%) nad úrovňou LIBOR. Guvernér Islandskej centrálnej banky Davíð Oddsson neskôr objasnil, že o pôžičke sa stále rokuje. Podľa RÚV predseda vlády Geir Haarde vyšetroval možnosť ruskej pôžičky od polovice leta. Na otázku na tlačovej konferencii odpovedal Geir Haarde: „Nedostali sme takú podporu, akú sme požadovali od našich priateľov. V takejto situácii si teda musíme hľadať nových priateľov.“
Tím islandských vyjednávačov pricestoval 14. októbra do Moskvy, aby diskutoval o možnej pôžičke. Ruský námestník ministra financií Dmitri Pankin uviedol, že „Stretnutie sa uskutočnilo v priateľskej atmosfére. Na tejto záležitosti dôkladne pracujeme, aby sme dosiahli konečné rozhodnutie“. V ten istý deň Islandská centrálna banka čerpala zo svojich swapových nástrojov s centrálnymi bankami v Dánsku a Nórsku po 200 mil. EUR. Island má swapovacie prostriedky s ostatnými severskými krajinami v celkovej hodnote 1,5 miliardy EUR. Island tiež žiada o pomoc Európsku centrálnu banku (ECB): tento krok má určitý precedens, pretože ECB už má dohody o menových swapoch so Švajčiarskom, ďalším členom, ktorý nie je členom Európskej únie.
24. októbra MMF predbežne súhlasil s poskytnutím pôžičky 1,58 miliardy EUR. Pôžička však 13. novembra ešte neschválila Výkonná rada MMF. Kvôli oneskoreniu, ktoré Island dostal do situácie klasického úlovku 22, nebolo možné zabezpečiť pôžičky z iných krajín, kým nebol schválený program MMF. Islandská vláda hovorila o medzere 500 miliónov USD (376 miliónov EUR) v plánoch financovania. Holandský minister financií Wouter Bos uviedol, že Holandsko bude proti pôžičke, pokiaľ nebude dosiahnutá dohoda o poistení vkladov pre klientov Landsbanki v Holandsku.
Balík vedený MMF vo výške 4,6 miliárd dolárov bol nakoniec dohodnutý 19. novembra, keď MMF požičal 2,1 miliardy dolárov a ďalších 2,5 miliardy dolárov z pôžičiek a menových swapov z Nórska, Švédska, Fínska a Dánska. Okrem toho Poľsko ponúklo požičanie 200 miliónov dolárov a Faerské ostrovy ponúkli 50 miliónov dolárov, čo sú asi 3% faerského HDP. Islandská vláda uviedla, že Rusko ponúklo požičanie 500 miliónov dolárov a Poľsku 200 miliónov dolárov. Nasledujúci deň Nemecko, Holandsko a Spojené kráľovstvo oznámili spoločnú pôžičku vo výške 6,3 miliárd dolárov (5 miliárd eur) súvisiacu so sporom o poistenie vkladov.
Príčiny
V roku 2001 boli banky na Islande deregulované. Toto poskytlo bankám pôdu pre vkladanie dlhov, keď sa hromadili zahraničné spoločnosti. Kríza sa rozvinula, keď banky neboli schopné refinancovať svoje dlhy. Odhaduje sa, že tri hlavné banky držali zahraničný dlh presahujúci 50 miliárd EUR, čo je zhruba 160 000 EUR na jedného obyvateľa Islandu, v porovnaní s hrubým domácim produktom Islandu vo výške 8,5 miliardy EUR. Už v marci 2008 boli náklady na poistenie súkromných vkladov v prípade vkladov v bankách Landsbanki a Kaupthing oveľa vyššie (6–8,5% vloženej sumy) ako v prípade iných európskych bánk. [Citácia potrebná] Ekonóm začiatkom roku 2007 ako najviac preceňovaná mena na svete (na základe indexu Big Mac), ďalej trpel účinkami obchodovania na nosiči.
Islandské banky, ktoré pochádzajú z malého domáceho trhu, financovali svoju expanziu prostredníctvom pôžičiek na trhu medzibankových pôžičiek a v poslednej dobe aj vkladmi mimo Islandu (ktoré sú tiež formou zahraničného dlhu). Domácnosti tiež prijali veľké množstvo dlhov, čo zodpovedalo 213% disponibilného príjmu, čo viedlo k inflácii. Túto infláciu umocňovala prax Islandskej centrálnej banky pri poskytovaní pôžičiek likvidite bankám na základe novo vydaných nekrytých dlhopisov – efektívne, tlačiacich peniaze na požiadanie.
V reakcii na rast cien – 14% za dvanásť mesiacov do septembra 2008 v porovnaní s 2,5% cieľom – udržala islandská centrálna banka vysoké úrokové sadzby (15,5%). Takéto vysoké úrokové sadzby v porovnaní napríklad s 5,5% vo Veľkej Británii alebo 4% v eurozóne podnietili zahraničných investorov k vkladom na islandskom koróne, čo viedlo k menovej inflácii: islandská peňažná zásoba (M3) vzrástla o 56,5% v dvanástich mesiacov do septembra 2008 v porovnaní s rastom HDP o 5,0%. Situácia bola v skutočnosti ekonomickou bublinou, v ktorej investori precenili skutočnú hodnotu koruny.
Rovnako ako v prípade mnohých bánk po celom svete bolo pre islandské banky čoraz ťažšie alebo nemožné previesť svoje pôžičky na medzibankový trh. Ich veritelia trvali na splácaní, zatiaľ čo žiadne iné banky neboli ochotné poskytnúť nové pôžičky. V takejto situácii by banka za normálnych okolností musela požiadať o pôžičku od centrálnej banky ako veriteľ poslednej inštancie. Na Islande však boli banky o toľko väčšie ako národné hospodárstvo, že Islandská centrálna banka a islandská vláda nedokázali zaručiť splácanie dlhov bánk, čo viedlo k ich zrúteniu. Oficiálne rezervy Islandskej centrálnej banky dosiahli na konci septembra 2008 hodnotu 374,8 miliárd korún v porovnaní s krátkodobým medzinárodným dlhom 350,3 miliárd korún v islandskom bankovom sektore a najmenej 6,5 miliárd libier (1 250 miliárd korún) retailové vklady vo Veľkej Británii.
Situáciu zhoršila skutočnosť, že Icesave pôsobila skôr ako pobočka Landsbanki, a nie ako právne nezávislá dcérska spoločnosť. Z tohto dôvodu bol úplne závislý od Islandskej centrálnej banky pri poskytovaní núdzových pôžičiek likvidity a nemohol sa obrátiť o pomoc na Bank of England. Britský úrad pre finančné služby (FSA) si bol vedomý rizika a v týždňoch pred krízou zvažoval zavedenie osobitných požiadaviek na likviditu islandských bánk prijímajúcich vklady. Plán, ktorý sa však nikdy neimplementoval, by prinútil islandské banky znížiť úrokové sadzby alebo prestať prijímať nové vklady a mohol by dokonca podnietiť druh bankového bankovania, ktorému mal zabrániť. Guernseyho orgány takisto plánovali zavedenie obmedzení pre zahraničné banky pôsobiace ako pobočky a pre prevody finančných prostriedkov medzi dcérskymi spoločnosťami Guernsey a materskými bankami („materská spoločnosť“). Landsbanki pôsobila na Guernsey prostredníctvom právne nezávislej dcérskej spoločnosti.
Existencia banky vedenej na účtoch Landsbanki v Spojenom kráľovstve v období do 7. októbra sa zdá byť potvrdená vyhlásením banky z 10. októbra, v ktorom sa uvádza, že „banka Landsbanki Íslands hf. Previedla počas tejto doby značné prostriedky do svojej pobočky v Spojenom kráľovstve na splnenie jeho záväzky v Icesave. ““ Prevod finančných prostriedkov z banky Landsbanki Guernsey do spoločnosti Heritable Bank, dcérskej spoločnosti Landsbanki vo Veľkej Británii, tiež naznačuje, že banka je prevádzkovaná vo Veľkej Británii. Presun „podstatných finančných prostriedkov“ z Islandu do Spojeného kráľovstva by bol významným tlakom nadol na hodnotu koruny, a to ešte pred účinkami akýchkoľvek špekulácií.
Reštrukturalizácia bánk
Veľkoobchodné financovanie zmizlo v septembri 2008, čo viedlo ku kolapsu spoločností Glitnir, Kaupthing a Landsbanki. Vzhľadom na veľkosť kombinovanej súvahy týchto bánk vláda Islandu nemala prostriedky na ich záchranu. Namiesto nich boli umiestnené do nútenej správy s vymenenými doskami. Zlyhané banky sa napriek tomu reštrukturalizovali tak, že sa rozdelili na novú a starú banku, aby sa zabránilo úverovej kríze.
Domáce aktivity prevzali nové štátne banky, ktoré vláda rekapitalizovala s kapitálovým pomerom 16% všetkých aktív. Úrad pre finančný dohľad (SjF) konal s cieľom „ohradiť“ islandské operácie Landsbanki a Glitnir a uviedol svoj cieľ „pokračujúce bankové operácie pre islandské rodiny a podniky“. Spoločnosť NBI (pôvodne známa ako Nýi Landsbanki) bola založená 9. októbra s majetkom v hodnote 200 miliárd korún a majetkom v hodnote 2 300 miliárd korún. Spoločnosť Nýi Glitnir bola založená 15. októbra s majetkom v hodnote 110 miliárd korún a majetkom v hodnote 1 200 miliárd korún. Nýja Kaupþing bola založená 22. októbra s majetkom v hodnote 75 miliárd korún a majetkom v hodnote 700 miliárd korún. Kapitál vo všetkých troch nových bankách poskytla islandská vláda a predstavovala 30% HDP Islandu. Nové banky budú tiež musieť uhradiť svojim predchodcom čistú hodnotu prevedených aktív, ako je určené „uznávanými odhadcami“. K 14. novembru 2008 sa tieto čisté hodnoty odhadovali na: NBI ISK558,1 mld. (3,87 mld. EUR), Nýi Glitnir ISK442,4 mld. (2,95 mld. EUR); Nýja Kaupþing ISK172,3 mld. (1,14 mld. €). Celkový dlh vo výške 1173 miliárd korún predstavuje viac ako 90% hrubého domáceho produktu Islandu z roku 2007.
Medzinárodné podniky zostali v starých bankách na likvidáciu. Glitnir a Kaupthing, zbavení svojich islandských operácií, dostali od okresného súdu v Reykjavíku 24. novembra moratóriá na platby veriteľom (podobné ochrane podľa kapitoly 11).
Záchranné operácie centrálnej banky spolu s reštrukturalizáciou a rekapitalizáciou bánk zvýšili pomer verejného dlhu k HDP asi o 20 percentuálnych bodov.
V rámci Islandu
Súčasné [kedy?] Ekonomické podnebie v krajine ovplyvnilo mnoho islandských podnikateľov a občanov. Vytvorením Nýi Landsbanki, novej organizácie, ktorá nahradí starú Landsbanki, stratí [kedy?] Približne 300 zamestnancov prácu v dôsledku radikálnej reštrukturalizácie organizácie, ktorá má minimalizovať medzinárodné operácie banky. Podobné straty pracovných miest sa [kedy?] Očakávajú v Glitnir a Kaupthing. Straty pracovných miest sa dajú porovnať s 2 136 registrovanými nezamestnanými a 495 inzerovanými voľnými miestami na Islande na konci augusta 2008.
Zasiahnuté boli aj ďalšie spoločnosti. Napríklad súkromná spoločnosť Sterling Airlines vyhlásila bankrot 29. októbra 2008. Národná letecká spoločnosť Icelandair zaznamenala výrazný pokles domáceho dopytu po letoch. Letecká spoločnosť však uvádza, že medziročný medzinárodný dopyt sa oproti minulému roku zvýšil. Guðjón Arngrímsson, hovorca leteckej spoločnosti, uviedol: „Získavame slušnú dopravu z iných trhov. Snažíme sa, aby nám slabá koróna pomohla.“ Ďalej uviedol, že je nemožné predpovedať, či bude spoločnosť v tomto roku zisková. Islandský denník Morgunblaðið ruší niektoré pracovné miesta a zlúči časti svojej činnosti s mediálnou spoločnosťou 365. Denník 24 stundir prestal v dôsledku krízy vychádzať, čo malo za následok stratu 20 pracovných miest.
Obzvlášť ťažko sú postihnutí dovozcovia, pretože vláda obmedzila zahraničnú menu na základné výrobky, ako sú potraviny, lieky a ropa. Pôžička vo výške 400 miliónov EUR od centrálnych bánk v Dánsku a Nórsku je dostatočná na zaplatenie mesačného dovozu, hoci 15. októbra ešte stále došlo k „dočasnému oneskoreniu“, ktoré ovplyvnilo „všetky platby do krajiny a z krajiny“.
Podľa jedného experta sa očakáva, že aktíva islandských dôchodkových fondov poklesnú o 15–25%. Islandské združenie dôchodkových fondov oznámilo, že dávky sa s najväčšou pravdepodobnosťou budú musieť znížiť v roku 2009. Podľa odhadov ekonómov sa HDP Islandu v dôsledku krízy zníži až o 10%, čím sa Island dostane do hospodárskej krízy. . Inflácia sa môže do konca roka vyšplhať až na 75%.
Nezamestnanosť sa do konca novembra 2008 viac ako strojnásobila, na konci augusta 2008 bolo viac ako 7000 registrovaných uchádzačov o zamestnanie (asi 4% pracovnej sily) v porovnaní s iba 2136. Pretože 80% dlhu domácností je indexovaných a ďalších 13% je denominovaných v cudzích menách , splácanie dlhu bude nákladnejšie. Od októbra 2008 došlo k zníženiu platov u 14% pracovnej sily a približne u 7% bola znížená pracovná doba. Podľa prezidenta Islandskej federácie práce (ASÍ) Gylfiho Arnbjörnssona sú tieto čísla nižšie, ako sa očakávalo. 85% osôb evidovaných ako nezamestnaných na Islande uviedlo, že v októbri po ekonomickom kolapse stratili prácu.
Zákonodarcovia 17. júla 2009 hlasovali za prijatie vládneho plánu pre Island s požiadavkou úplného členstva v Európskej únii 33–28 (dvaja sa zdržali hlasovania). Aj keď Island (ako člen EZVO) už mal s EÚ dohodu o voľnom obchode, vždy odmietol plné členstvo kvôli obavám, že by mohla byť ohrozená jeho nezávislosť. [Citovať treba] Predsedníčka vlády Jóhanna Sigurðardóttirová, ktorá bola zvolená v r. Apríla sľúbil, že do EÚ vstúpi Island, aby pomohol stabilizovať jeho ekonomiku. Komisár pre rozšírenie EÚ Olli Rehn vyjadril podporu členstvu Islandu s tým, že ako „krajina s hlbokými demokratickými tradíciami“ bude Island v plánoch rozširovania EÚ vítaný. (Vláda Islandu však 13. septembra 2013 rozpustila svoj prístupový tím a pozastavila jeho žiadosť o vstup do EÚ. Dňa 12. marca 2015 islandský minister zahraničia Gunnar Bragi Sveinsson uviedol, že zaslal EÚ list o späťvzatí žiadosti o vstup do EÚ. členstvo bez súhlasu Althingu, aj keď Európska únia uviedla, že Island formálne nestiahol žiadosť.).
Mimo Islandu
Návrh bol pôvodne zamietnutý v júni a bol prijatý po prijatí pozmeňujúcich a doplňujúcich návrhov, ktoré stanovovali strop platieb na základe hrubého domáceho produktu krajiny.
Odporcovia návrhu zákona tvrdili, že Islanďania, ktorí sa už teraz spamätávajú z krízy, by nemali byť povinní platiť za chyby súkromných bánk pod dohľadom ostatných vlád.
Vláda však tvrdila, že ak návrh zákona neprešiel, Spojené kráľovstvo a Holandsko by sa mohli pomstiť blokovaním plánovaného balíka pomoci pre Island od Medzinárodného menového fondu (MMF).
Podľa tejto dohody sa Spojenému kráľovstvu vyplatia až 4% hrubého domáceho produktu (HDP) v britských librách od roku 2017 do roku 2023, zatiaľ čo Holandsko dostane až 2% HDP Islandu v eurách na
rovnaké obdobie.
Výsledkom rozhovorov medzi islandskými, holandskými a britskými ministrami, ktoré sa v januári 2010 prezývali „Icesave“, neboli dohodnuté žiadne konkrétne kroky.
Do islandských bánk bolo investovaných viac ako 840 miliónov GBP v hotovosti od viac ako 100 miestnych orgánov Spojeného kráľovstva. Zástupcovia každého zastupiteľstva sa stretli, aby sa pokúsili presvedčiť štátnu pokladnicu, aby zabezpečila peniaze rovnakým spôsobom, akým sú plne zaručené peniaze zákazníkov v Icesave. Zo všetkých miestnych orgánov má krajská rada v Kente najviac peňazí investovaných do islandských bánk, 50 miliónov £. Spoločnosť Transport for London, organizácia, ktorá prevádzkuje a koordinuje dopravné služby v Londýne, má tiež veľké investície vo výške 40 miliónov GBP. Miestne orgány pracovali na základe vládneho odporúčania a investovali svoje peniaze do mnohých národných a medzinárodných bánk ako spôsob rozloženia rizika. Medzi ďalšie britské organizácie, ktoré podľa všetkého investovali, patria policajné služby a hasičské orgány, dokonca aj Komisia pre audit. V októbri 2008 sa dúfalo, že asi jedna tretina vložených peňazí bude k dispozícii pomerne rýchlo, čo zodpovedá likvidným aktívam dcérskych spoločností vo Veľkej Británii: likvidácia ďalších aktív, ako sú pôžičky a kancelárie, bude trvať dlhšie.
Na mimoriadnom zasadnutí v Tynwalde 9. októbra 2008 vláda ostrova Man zvýšila náhradu škody zo 75% prvých 15 000 GBP na vkladateľa na 100% z 50 000 GBP na vkladateľa. Hlavný minister ostrova Man Tony Brown potvrdil, že Kauphing v septembri 2007 zaručil operácie a záväzky svojej dcérskej spoločnosti Manx a že vláda Manxov tlačila na Island, aby túto záruku dodržal. Vkladatelia v banke Landsbanki na ostrove Guernsey sa ocitli bez ochrany vkladateľov.
V októbri 2008 sa medzi islandskou a holandskou vládou dosiahla dohoda o úsporách asi 120 000 holandských občanov. Islandská vláda súhlasila s pokrytím prvých 20 887 EUR na sporiacich účtoch holandských občanov vedených v dcérskej spoločnosti Landsbanki Icesave z prostriedkov požičaných holandskou vládou. Celková hodnota vkladov Icesave v Holandsku bola 1,7 miliardy EUR. Island a Británia zároveň dosiahli dohodu o všeobecných kontúrach riešenia: vklady Icesave v Spojenom kráľovstve dosahujú na 300 000 účtoch celkovo 4 miliardy GBP (5 miliárd EUR). Hodnota 20 887 EUR bola suma krytá islandským záručným fondom pre vkladateľov a investorov (DIGF; islandský Tryggingarsjóður): DIGF však mal na konci roku 2007 kapitál iba 8,3 miliárd korún, čo pri výmene predstavovalo 90 miliónov EUR. sadzby času a zďaleka nie dostatočné na pokrytie holandských a britských pohľadávok.
Náklady na poistenie vkladov vo Veľkej Británii boli v novembri 2008 nejasné. Systém kompenzácií finančných služieb (FSCS) zaplatil okolo 3 miliárd GBP za prevod vkladov od spoločností Heritable Bank a Kaupthing Singer & Friedlander do ING Direct, zatiaľ čo britská pokladnica zaplatila ďalších £ 600 miliónov na zabezpečenie retailových vkladov, ktoré boli vyššie ako limit FSCS. Ministerstvo financií taktiež vyplatilo 800 miliónov GBP na zabezpečenie vkladov Icesave, ktoré boli vyššie ako limit. Očakávalo sa, že pôžička islandskej vláde vo výške 2,2 miliardy GBP pokryje pohľadávky voči islandskému DIGF týkajúce sa Icesave, zatiaľ čo angažovanosť britského FSCS sa očakáva vo výške 1 – 2 miliardy GBP. Najvyšší súd Islandu v roku 2011 nariadil vyplatenie „4,5 mld. GBP Spojenému kráľovstvu a 1,6 mld. € (1,2 mld. £) likvidáciou aktív.“ V januári 2016 denník The Financial Times uviedol, že ministerstvo financií HM „bolo vyplatených 740 mil. GBP z panstva Landsbanki“. Táto platba panstva Landsbanki bola konečnou splátkou do štátnej pokladnice Spojeného kráľovstva, ktorá celkovo predstavovala 4,6 miliárd GBP.
Kríza tiež podnietila ministerstvo zahraničných vecí k zníženiu zahraničnej pomoci rozvojovým krajinám z 0,31% na 0,27% HNP. Účinok zníženia pomoci bol výrazne zosilnený klesajúcou hodnotou koruny: rozpočet Islandskej agentúry pre medzinárodný rozvoj (ICEIDA) bol znížený z 22 miliónov na 13 miliónov dolárov. Keďže zahraničná pomoc Islandu je zameraná na odvetvia, v ktorých má táto krajina osobitné odborné znalosti (napr. Rybolov, geotermálna energia), zníženie bude mať podstatný dopad v krajinách, ktoré dostávajú islandskú pomoc – predovšetkým na Srí Lanke, kde sa ICEIDA celkom usiluje. .
The Wall Street Journal 27. februára 2009 informoval, že nová vláda Islandu sa snaží získať 25 miliónov dolárov predajom svojich veľvyslaneckých rezidencií vo Washingtone, New Yorku, Londýne a Osle.
Dňa 28. augusta 2009 hlasoval islandský parlament 34 až 15 (14 sa zdržali hlasovania) o schválení návrhu zákona (bežne označovaného ako návrh zákona Icesave), ktorým sa má Spojenému kráľovstvu a Holandsku zaplatiť viac ako 5 miliárd dolárov stratených na islandských vkladových účtoch.
Špeciálna vyšetrovacia komisia
Dňa 12. decembra 2008 Althing zriadila Špeciálnu vyšetrovaciu komisiu (SIC), ktorú tvoril sudca najvyššieho súdu Páll Hreinsson, ktorý pôsobil ako predseda, predseda parlamentného ombudsmana Tryggvi Gunnarsson a externý predseda Sigríður Benediktsdóttir na univerzite v Yale, aby vyšetrovali príčiny a ponaučenia
krízy.
Komisia zverejnila svoju správu 12. apríla 2010.
Islandské trestné vyšetrovanie
Konfiškácia majetku vo výške 1 milión ISK z dôvodu, že Friðfinnur bol páchateľom prvej trestnej činnosti. Z 9 mesiacov bolo 6 pozastavených na 2 roky.
Guðmundur Hjaltason, výkonný riaditeľ podnikového bankovníctva na Glitnire, bol okresným súdom v Reykjavíku odsúdený na 9 mesiacov väzenia za závažné porušenie dôvery. Z 9 mesiacov bolo 6 pozastavených na 2 roky. Najvyšší súd Islandu oslobodil Guðmundura spod obžaloby.
Hannes Þór Smárason, predseda predstavenstva a prezident spoločnosti FL Group, bol prinútený okresným súdom v Reykjavíku k zaplateniu 2 miliárd ISK spoločnosti Landsbanki z dôvodu zmluvy o záruke, ktorú podpísal v roku 2007. Hannes bol okresným súdom v Reykjavíku oslobodený spod obžaloby za údajné sprenevery. 3 miliardy ISK, keď prevádzal peniaze z účtu FL Group na holdingovú spoločnosť Fons. Špeciálny prokurátor sa odvolal na Najvyšší súd Islandu.
Hreiðar Már Sigurðsson, prezident Kaupthing Bank, bol okresným súdom v Reykjavíku odsúdený na povinné päť a polročné väzenie za účasť na prípade Al-Thani. Po odvolaní bol najvyššiemu súdu Islandu 12. februára 2015 rozsudok potvrdený.
Jón Þorsteinn Jónsson, predseda Byr Savings Bank, bol okresným súdom v Reykjavíku oslobodený spod obžaloby za účasť na kauze Exeter. Najvyšší súd Islandu rozsudok zrušil a Jóna odsúdil za porušenie dôvery v prípade Exeter na 4 a pol roka väzenia.
Lárus Welding, generálny riaditeľ spoločnosti Glitnir, bol okresným súdom v Reykjavíku odsúdený na 9 mesiacov väzenia za závažné porušenie dôvery. Z 9 mesiacov bolo 6 pozastavených na 2 roky. Najvyšší súd Islandu Lárusa oslobodil.
Lýður Guðmundsson, predseda spoločnosti Exista, dostal od okresného súdu v Reykjavíku pokutu 2 milióny ISK za účasť na nezákonnom zvýšení základného imania spoločnosti Exista o 50 miliárd ISK. Špeciálny prokurátor sa odvolal na Najvyšší súd Islandu, ktorý ho odsúdil na 8 mesiacov väzenia. Z 8 mesiacov je 5 pozastavených na 2 roky.
Magnús Guðmundsson, prezident banky Kaupthing Bank v Luxemburgu, bol okresným súdom v Reykjavíku odsúdený na povinné 3 roky väzenia za účasť na prípade Al-Thani; po odvolaní sa najvyšším súdom Islandu 12. februára 2015 trest zvýšil na štyri a pol roka.
Ólafur Ólafsson, akcionár banky Kaupthing Bank, bol okresným súdom v Reykjavíku odsúdený na povinné 3 a pol roka väzenia za účasť na prípade Al-Thani; po odvolaní sa najvyšším súdom Islandu 12. februára 2015 trest zvýšil na štyri a pol roka.
Ragnar Zophonías Guðjónsson, prezident Byr Savings Bank, bol okresným súdom v Reykjavíku oslobodený spod obžaloby za účasť na kauze Exeter. Najvyšší súd Islandu rozsudok zrušil a Ragnara odsúdil za porušenie dôvery v prípade Exeter na 4 a pol roka väzenia.
Sigurður Einarsson, predseda Kaupthing Bank, bol okresným súdom v Reykjavíku odsúdený na povinné päťročné väzenie za účasť na prípade Al-Thani; po odvolaní bol 12. februára 2015 najvyšším súdom Islandu odsúdený na štyri roky.
Sigurjón Þ. Árnason, prezident Landsbanki, bol okresným súdom v Reykjavíku spod obžaloby oslobodený pre svoju účasť na kauze Imon. Najvyšší súd Islandu rozsudok zrušil a za účasť na prípade Imon odsúdil Sigurjóna na 3 a pol roka väzenia.
Steinþór Gunnarsson, výkonný riaditeľ sprostredkovania v Landsbanki, bol okresným súdom v Reykjavíku odsúdený na 9 mesiacov väzenia za manipuláciu s trhom v prípade Imon. Z 9 mesiacov bolo 6 pozastavených.
Styrmir Þór Bragason, prezident MP Bank, bol okresným súdom v Reykjavíku dvakrát oslobodený za účasť na kauze Exeter. Najvyšší súd Islandu rozsudok zrušil a Styrmira odsúdil za porušenie dôvery v prípade Exeter na 1 rok väzenia.
Úrad špeciálnej prokuratúry bol založený prijatím návrhu zákona v islandskom parlamente 10. decembra 2008. Cieľom bolo vyšetriť podozrenie z trestného činu, ktorý viedol alebo v nadväznosti na bankovú krízu v súvislosti s bankovou krízou alebo v súvislosti s ňou činnosti finančných spoločností, iných právnických osôb alebo fyzických osôb a prípadne nadviazať na tieto vyšetrovania vznesením obvinenia proti dotknutým osobám na súde.
Vo februári 2009 bol menovaný Ólafur Hauksson (nar. Reykjavík 1964); išlo o druhý pokus islandskej vlády o vymenovanie do tejto úlohy a Ólafur bol jedným z iba dvoch uchádzačov. Predtým bol policajným šéfom v Akrane. V tom čase mala jednotka štyroch zamestnancov; do septembra 2013 ich bolo 109, pričom 140 prípadov bolo predmetom vyšetrovania. Do tej doby boli vrcholoví manažéri všetkých troch islandských bánk, ktoré sa zrútili počas finančnej krízy, obvinený, aj keď prípady postupovali pomaly. Posledné aktívne vyšetrovanie súvisiace s finančnou krízou sa skončilo v decembri 2017; Celkovo bolo v danom období vyšetrovaných 202 prípadov, z ktorých 23 skončilo pred súdom. Do januára 2018 sa 13 súdnych prípadov skončilo rozsudkami o vine, štyri rozsudkami bez viny a stále sa čaká na šesť procesov.
Vyšetrovanie sa zameriava na niekoľko sporných finančných praktík islandských bánk:
Takmer polovica všetkých pôžičiek poskytnutých islandskými bankami bola holdingovým spoločnostiam, z ktorých mnohé sú prepojené s tými istými islandskými bankami.
Peniaze údajne požičiavali banky svojim zamestnancom a spolupracovníkom, aby mohli nakupovať akcie v tých istých bankách, pričom tie isté akcie jednoducho používali ako zábezpeku na pôžičky. Dlžníkom sa potom umožnilo odložiť splácanie úrokov z pôžičky až do konca obdobia, keď bola splatná celá suma plus kumulované úroky. Rovnaké pôžičky potom boli údajne odpísané niekoľko dní pred krachom bánk.
Spoločnosť Kaupthing umožnila katarskému investorovi kúpiť 5% jej akcií. Neskôr sa ukázalo, že katarský investor „kúpil“ podiel pomocou pôžičky od samotnej Kaupthing a holdingovej spoločnosti spojenej s jedným z jej zamestnancov (t. J. Banka v skutočnosti kupovala svoje vlastné akcie).
Podnikateľa Arona Karlssona odsúdil okresný súd v Reykjavíku na 2 roky väzenia za spáchanie podvodu pri obchodovaní s nehnuteľnosťami. Spoločnosť Aron bola nútená zaplatiť celkovo 160–162 miliónov ISK spolu s úrokmi spoločnosti Arion Bank, likvidačnej rade spoločnosti Glitnir a spoločnosti Íslandsbanki. Bol zabavený zisk vo výške 96 – 97 miliónov ISK z podvodu, ktorý mala realitná spoločnosť Aron, AK fasteignafélag. Najvyšší súd Islandu zvýšil trest na 2 a pol roka väzenia.
Baldur Guðlaugsson, stály tajomník ministerstva financií, bol okresným súdom v Reykjavíku odsúdený na povinné dvojročné väzenie za obchodovanie s využitím dôverných informácií. Príjmy z obchodu, 192 miliónov ISK (vrátane dane z kapitálových výnosov), boli skonfiškované. Prípad bol vrátený Najvyššiemu súdu Islandu, ktorý rozsudok potvrdil. Bolo to prvýkrát, čo súd vyniesol rozsudok za obchodovanie zasvätených osôb na Islande.
Advokát najvyššieho súdu Bjarnfreður Ólafsson bol okresným súdom v Reykjavíku oslobodený spod obžaloby za účasť na nezákonnom zvýšení základného imania spoločnosti Exista o 50 miliárd ISK. Najvyšší súd Islandu mu pozastavil licenciu na výkon advokácie na jeden rok a uložil mu trest 6 mesiacov väzenia. Zo 6 mesiacov boli 3 pozastavené na 2 roky.
Bjarni Ármannsson, prezident Glitniru, bol okresným súdom v Reykjavíku odsúdený na 6 mesiacov väzenia za závažné nedodržiavanie daňových predpisov. Trest mu bol podmienečne pozastavený a bol mu navyše uložený nárok na vrátenie nezaplatenej dane takmer 36 miliónov ISK. Najvyšší súd Islandu zvýšil jeho podmienečný trest na 8 mesiacov.
Elín Sigfúsdóttir, výkonný riaditeľ pre podnikové bankovníctvo Landsbanki, bol okresným súdom v Reykjavíku oslobodený spod obžaloby za účasť na kauze Imon. Najvyšší súd Islandu rozsudok zrušil a za účasť v kauze Imon odsúdil Elín na 18 mesiacov väzenia.
Friðfinnur Ragnar Sigurðsson, výkonný riaditeľ trhov na Glitnire, bol okresným súdom v Reykjanes odsúdený na povinné ročné väzenie za obchodovanie s využitím dôverných informácií. Rozsudok ho tiež podrobil konfiškácii majetku vo výške 19,2 milióna ISK. Najvyšší súd Islandu znížil jeho trest na 9 mesiacov väzenia a 7 rokov.
Zatknutia Úradom pre vážne podvody vo Veľkej Británii
Dňa 9. marca 2011 boli Robert a Vincent Tchenguizovci v Londýne zatknutí Úradom pre vážne podvody vo Veľkej Británii v rámci prebiehajúceho vyšetrovania úpadku islandskej banky Kaupthing v spolupráci s islandskou Špeciálnou prokuratúrou.
Ani jeden z nich však nebol obžalovaný a v skutočnosti žalovali Úrad pre vážne podvody pre neoprávnené zadržanie a dostali vysoké odškodné.
Kontrola islandských podnikateľov
Od začiatku krízy sú mnohí z vedúcich pracovníkov Islandu, ktorí sa predtým považovali za finančných guru, ktorí významne rozvíjali islandské hospodárstvo, pod intenzívnou verejnou kontrolou, pokiaľ ide o ich úlohy pri spôsobovaní finančnej krízy:
Jón Ásgeir Jóhannesson a Jóhannes Jónsson, majitelia maloobchodného impéria skupiny Baugur Group, medzi ktoré patria Hamleys, House of Fraser, The Oasis Center a veľká časť islandských médií. Jón Ásgeir, ktorý bol vďaka svojmu strapatému zlatému parmicovi známy ako „obchodník s popstarmi“, sa stal predmetom satirického videa na YouTube, ktoré bolo natočené na tému filmu Krstný otec. Bývalá milenka navyše neskôr prezradila podrobnosti o svojom „životnom štýle playboya“ počas procesu, ktorý ho uznal vinným z falošného účtovníctva (čo viedlo skupinu Baugur k presídleniu do Spojeného kráľovstva).
Lýður Guðmundsson a Águst Guðmundsson, podnikatelia v oblasti mrazených potravín, ktorí mali na starosti Kaupthing.
Björgólfur Thor Björgólfsson a Björgólfur Guðmundsson, magnáti v oblasti prepravy a varenia, ktorí vlastnili Landsbanki.
Údajne sú všetci, ktorí sú predmetom kontroly, na verejnosti zriedka viditeľní a niektorí zjavne opustili krajinu. Údajne sú tiež predmetom prebiehajúceho vyšetrovania s cieľom zistiť, či niektorá z ich obchodných praktík vyžaduje trestné stíhanie.
Vyjadrenia bývalých politikov
Bývalý premiér Davíð Oddsson tvrdí, že Island musí preskúmať „neobvyklé a nekonvenčné pôžičky“, ktoré banky poskytovali politikom v rokoch pred krízou.
Björn Bjarnson, bývalý minister spravodlivosti a cirkevných záležitostí, založil blog s podrobnosťami o problémoch v podnikateľskom sektore a snahách o ich zakrytie.
Toto bolo uvedené ako príklad toho, ako politici a podnikatelia, ktorí sa tradične pevne držia islandských médií, stratili túto kontrolu a že boli vytvorené desiatky podobných blogov.
Björn uviedol, že :.
Politické následky
Časti islandskej verejnosti usporiadali protesty proti centrálnej banke, parlamentu a údajnému nedostatku zodpovednosti vlády pred krízou a po nej, v sobotu prilákali 3 000 až 6 000 ľudí (1–2% obyvateľov Islandu).
Začiatkom novembra 2008 islandský prezident Ólafur Ragnar Grímsson na neformálnom obede so zahraničnými diplomatmi kritizoval tradičných priateľov Islandu (najmä Britániu, Švédsko a Dánsko), ako aj Medzinárodný menový fond. Podľa poznámky nórskeho veľvyslanectva navrhol, že by Rusi mohli chcieť využiť leteckú základňu Keflavík, ruský veľvyslanec odpovedal, že to nepotrebujú. Prezident citoval vyhlásenie, podľa ktorého sa Island čoskoro vzchopí, aj keby musel bojovať sám. Prezident nemusí v týchto otázkach nevyhnutne súhlasiť s vládou.
V októbri 2008 britský premiér Gordon Brown použil ustanovenia časti 2 zákona o boji proti terorizmu, kriminalite a bezpečnosti z roku 2001 na zmrazenie podielov banky Landsbanki vo Veľkej Británii. Islandský premiér Geir Haarde protestoval proti tomu, čo označil za „teroristický zákon, ktorý sa proti nám uplatňuje“, a označil ho za „úplne nepriateľský čin“. Island, ktorý bol rozhnevaný rozhodnutím Britov, sa rozhodol podať formálnu sťažnosť NATO na tento krok a tiež vyprovokoval viac ako 80 000 Islanďanov (čo predstavuje 25% celej populácie) k podpísaniu online petície pod hlavičkou „Islanďania sú nie teroristi “. Vzťah sa ešte zosilnil, keď Veľká Británia o mesiac neskôr odpovedala zrušením svojej plánovanej hliadky nad islandským vzdušným priestorom v decembri 2008. Island nemá vlastnú stálu armádu a spolieha sa na dlhodobú stálu dohodu s NATO, kde skupina členských štátov sa postupne zaviazali k obrane islandského vzdušného priestoru a Kráľovské vzdušné sily Spojeného kráľovstva to teraz zrušili po vzájomnej dohode s NATO (pravdepodobne s tým, že zodpovednosť prijal iný členský štát).
Podľa prieskumu z konca novembra 2008 bolo 64% za predčasné voľby, iba 29,3% bolo proti. V prieskume z 22. novembra 2008 viedla sociálnodemokratická aliancia s 33,6%, nasledovala ľavicovo-zelená aliancia s 27,8% a strana nezávislosti s 24,8%; Progresívna strana a Liberálna strana boli pozadu, iba 6,3%, respektíve 4,3%.
Keď sa parlament opäť stretol 20. januára 2009, došlo k protestom s posilnenou silou a eskalácii konfliktov medzi demonštrantmi a políciou. Polícia 22. januára použila slzný plyn na rozohnanie ľudí na námestí Austurvöllur (námestie pred Alþingom), čo bolo prvé od protestu proti NATO v roku 1949.
Rezignácia vlády
Predseda vlády Geir H. Haarde 23. januára 2009 oznámil, že končí vo funkcii vodcu Strany nezávislosti zo zdravotných dôvodov: diagnostikovali mu zhubný nádor pažeráka. Uviedol, že na liečenie odcestuje zhruba koncom januára do Holandska. Minister školstva a podpredseda strany nezávislosti Þorgerður Katrín Gunnarsdóttir mal pôsobiť v jeho neprítomnosti ako predseda vlády. Zdravotné ťažkosti nemal ani vodca sociálnodemokratickej aliancie, minister zahraničných vecí Ingibjörg Sólrún Gísladóttir, ktorý sa od septembra 2008 liečil na nezhubný nádor na mozgu. Vláda odporučila, aby sa voľby uskutočnili 9. mája 2009.
Björgvin G. Sigurðsson, islandský minister obchodu, rezignoval 25. januára s odvolaním sa na tlaky hospodárskeho kolapsu krajiny, pretože politickí vodcovia krajiny sa nedokázali dohodnúť, ako vyviesť krajinu z finančnej krízy. Jedným z jeho posledných činov vo funkcii ministra bolo odvolanie riaditeľa Úradu pre finančný dohľad (FSA). Björgvin uznal, že Islanďania stratili dôveru vo svoju vládu a politický systém. „Chcem za to prevziať svoju časť zodpovednosti,“ uviedol.
Rokovania o pokračovaní koalície sa prerušili nasledujúci deň, zjavne kvôli požiadavkám sociálnodemokratickej aliancie na prevzatie vedenia vlády a Geir Haarde predložil demisiu vlády islandskému prezidentovi Ólafurovi Ragnarovi Grímssonovi. Prezident požiadal súčasnú vládu, aby pokračovala, kým nebude možné zostaviť novú vládu, a rokoval s piatimi politickými stranami zastúpenými v Althingu.
Po týchto diskusiách boli prezidentom požiadaný Ingibjörg Sólrún Gísladóttir zo Sociálnodemokratickej aliancie a Steingrímur J. Sigfússon z hnutia ľavo-zelených o rokovanie o zostavení novej koaličnej vlády. Takáto koalícia by mala o päť kresiel menej ako celková väčšina v Althingu, ale očakávalo sa, že Progresívna strana (sedem kresiel) koalíciu podporí bez skutočného vstupu do vlády. Ani jeden z lídrov strany sa nestal predsedom vlády. Miesto tejto funkcie získala Jóhanna Sigurðardóttir zo Sociálnodemokratickej aliancie, potom ministerka sociálnych vecí a sociálneho zabezpečenia, ktorá sa stala novou predsedníčkou jej strany 28. marca 2009.
8. apríla 2009 bývalý predseda vlády Geir H. Haarde uviedol, že je výlučne zodpovedný za prijatie kontroverzných darov pre Stranu nezávislosti Islandu v roku 2006, 30 miliónov ISK od investičnej skupiny FL Group a 25 miliónov ISK od Landsbanki.
Geir bol ostro kritizovaný v správe Špeciálnej vyšetrovacej komisie o finančnom kolapsu z apríla 2010, pričom bol obvinený z „nedbalosti“ spolu s ďalšími tromi ministrami jeho vlády. Islandský parlament na schôdzi 28. septembra 2010 hlasoval pre obžalobu Geira, ale nie ostatných ministrov, za obvinenie z nedbanlivosti vo funkcii 33 – 30 rokov. Postaví sa pred osobitný súd Landsdómur, ktorý bude prejednávať prípady údajného zneužitia úradnej moci: bude to prvý krát, čo sa Landsdómur zíde od svojho založenia v ústave z roku 1905. Súd sa začal v Reykjavíku 5. marca 2012. Geir Haarde bol 23. apríla 2012 uznaný vinným z jedného zo štyroch obvinení za to, že sa nezúčastnili zasadania kabinetu o dôležitých záležitostiach štátu. Landsdómur uviedol, že pánovi Haardovi nehrozí žiadny trest, pretože išlo o ľahký priestupok.
Obnova sa začína v roku 2011
Finančná situácia Islandu sa od krachu stabilne zlepšovala. Zdá sa, že hospodársky pokles a rast nezamestnanosti boli zastavené koncom roku 2010 a s rastom v polovici roku 2011. V tejto súvislosti boli dôležité štyri hlavné faktory. Prvým z nich je mimoriadna legislatíva, ktorú prijal islandský parlament v októbri 2008. Slúžila na minimalizáciu dopadov finančnej krízy na krajinu. Islandský úrad pre finančný dohľad využil povolenie vydané v núdzových právnych predpisoch na prevzatie domácich operácií troch najväčších bánk. Oveľa väčšie zahraničné operácie bánk však išli do nútenej správy.
Druhým dôležitým faktorom je úspech pohotovostného usporiadania MMF v krajine od novembra 2008. SBA obsahuje tri piliere. Prvý pilier je program strednodobej fiškálnej konsolidácie, ktorý zahŕňa bolestivé úsporné opatrenia a výrazné zvyšovanie daní. Výsledkom bolo, že dlhy ústrednej vlády boli stabilizované na úrovni približne 80 – 90 percent HDP. Druhým pilierom je vzkriesenie životaschopného, ale prudko zníženého domáceho bankového systému na troskách jeho gargantuánskeho medzinárodného bankového systému, ktorý vláda nebola schopná zachrániť. Tretím pilierom je uzákonenie kontrol kapitálu a práca na ich postupnom zdvíhaní, aby sa obnovili bežné finančné väzby s vonkajším svetom. Dôležitým výsledkom mimoriadnej legislatívy a SBA je, že krajina nebola vážne zasiahnutá európskou krízou štátneho dlhu z roku 2010. Napriek sporným debatám s Britániou a Holandskom o otázke štátnej záruky za vklady Icesave v Landsbanki v týchto krajinách swapy úverového zlyhania na islandský štátny dlh ustavične klesali z viac ako 1 000 bodov pred krachom v roku 2008 na približne 200 bodov v júni 2011. Skutočnosť, že sa odhadovalo, že aktíva zlyhávajúcich pobočiek Landsbanki pokrývajú väčšinu vkladateľov pohľadávky mali vplyv na zmiernenie obáv zo situácie.
Tretím hlavným faktorom v pozadí riešenia finančnej krízy bolo rozhodnutie vlády Islandu požiadať o členstvo v EÚ v júli 2009. Aj keď sú názory na uskutočniteľnosť členstva v EÚ na Islande dosť zmiešané, táto akcia pomohla posilniť dôveryhodnosť krajiny na medzinárodných finančných trhoch. Jedným z znakov úspechu vyššie uvedeného úsilia je skutočnosť, že islandská vláda dokázala 9. júna 2011 emisiou dlhopisov úspešne získať 1 miliardu dolárov. Tento vývoj naznačuje, že medzinárodní investori dostali vládu a nový bankový systém s dvoma z troch najväčších bánk, ktoré sú v súčasnosti v zahraničných rukách, čistý zdravotný stav. Prvé dve hlavné opatrenia vykonala vláda Geira H. Haardeho, ale tiež ich uskutočnila vláda Johany Sigurdardottirovej, ktorá potom urobila krok a požiadala o členstvo v EÚ.
A nakoniec, štvrtým hlavným faktorom bol prudký nárast zahraničného cestovného ruchu, ktorý načerpal do ekonomiky veľké množstvo peňazí; tento rozmach cestovného ruchu bol spôsobený predovšetkým erupciami Eyjafjallajökull v roku 2010 a nárastom popularity Hry o tróny, ktorá mala niektoré scény natáčané na Islande.
Na základe plánu reštrukturalizácie schváleného EFTSA Island vykonal rekapitalizáciu poskytovateľov pôžičiek, ako napríklad injekciu vo výške 33 miliárd ISK (2,1% HDP roku 2010) do Fondu na financovanie bývania na konci roku 2010.
Následky (2012 – 2013)
V polovici roku 2012 bol Island považovaný za jeden z úspešných príkladov obnovy Európy. Má za sebou dva roky ekonomického rastu. Nezamestnanosť klesla na 6,3% a Island priťahoval prisťahovalcov na obsadzovanie pracovných miest. Devalvácia meny efektívne znížila mzdy o 50%, čo zvýšilo konkurencieschopnosť vývozu a zdraželo dovoz. Desaťročné vládne dlhopisy boli vydané pod 6%, čo je menej ako v niektorých krajinách PIIGS v EÚ (Portugalsko, Taliansko, Írsko, Grécko a Španielsko). Tryggvi Thor Herbertsson, člen parlamentu, poznamenal, že úpravy prostredníctvom devalvácie mien sú menej bolestivé ako vládne pracovné politiky a rokovania. Napriek tomu, že horlivosť EÚ ochladla, vláda pokračovala v členstve.
Island zvolil novú vládu v apríli 2013, ktorá ako jednu zo svojich najvyšších priorít chcela vyjednať zrážku voči zahraničným veriteľom troch zlyhávajúcich islandských bánk, ktoré sú teraz v nútenej správe, ako súčasť dohody o zrušení dlho uplatňovaných (od novembra 2008). kontroly kapitálu. Súčasné kontroly kapitálu zakazujú zámenu / výmenu aktív denominovaných v ISK za cudziu menu, a tak v skutočnosti uviazli v splácanie veriteľov, ktorí splatili aktíva denominované v ISK – čo teoreticky znamená, že by mali mať záujem akceptovať zrážku výmenou za získanie kapitálu ovládače zdvihnuté. Islandská vláda zamýšľala nejakým spôsobom nasmerovať ušetrené peniaze z vyjednanej zrážky dlhu pre veriteľov do národného fondu na oddlženie domácností, čo umožní 20% oddlženie všetkých hypoték na domácnosti. V júli 2013 spoločnosť Standard & Poors odporučila Islandu, aby upustil od iniciatívy na oddlženie, pretože by to malo za následok iba zvýšenie dlhu vlády – ešte viac by sa skomplikovalo poskytovanie úverov na úverových trhoch. hospodárska recesia rovná zníženiu HDP o 10%. Vláda napriek tomu vymenovala pracovnú skupinu, ktorá má predložiť návrhy, ako najlepšie dosiahnuť cieľ vlády v oblasti implementácie kombinovaného zrušenia kontroly kapitálu a oddlženia domácností, s termínom podávania správ v októbri 2013. Kontrola kapitálu bola nakoniec ukončená v marci 2017.
Značná časť kapitálu uväzneného na Islande kapitálovými kontrolami bola smerovaná do investícií do nehnuteľností, čiastočne spoločnosťou pre správu financií Gamma, a bol jedným z faktorov, ktoré podporovali rast cien nehnuteľností na Islande po havárii.
Pozri tiež
Kríza rozpočtu v Kalifornii v rokoch 2008 – 2012
Bankovníctvo na Islande
Darienova schéma
Ekonomika Islandu
Finančná kríza v rokoch 2007–2008
Islandská invázia
Referendum o islandských pôžičkách z roku 2010
Referendum o islandských pôžičkách z roku 2011
Vzťahy Island – MMF
Zoznam získaných alebo skrachovaných bánk na konci finančnej krízy koncom 20. rokov
Švédska banková záchrana
Správa osobitnej vyšetrovacej komisie pre Althingi
Časová os islandskej finančnej krízy
Ďalšie čítanie
Sigríður Benediktsdóttir, Gauti Eggertsson a Eggert Þórarinsson.
2017. Vzostup, pád a zmŕtvychvstanie Islandu.
Steinsson, Jón.
2017. Komentár k filmu Vzostup, pád a zmŕtvychvstanie Islandu.
https://en.wikipedia.org/wiki/2008%E2%80%932011_Icelandic_financial_crisis