Škandál Wirecard je séria účtovných škandálov, ktoré vyústili do platobnej neschopnosti spoločnosti Wirecard, nemeckého sprostredkovateľa platieb a poskytovateľov finančných služieb, ktorá bola súčasťou indexu DAX. Wirecard AG je platobný procesor so sídlom v Mníchove v Nemecku. Spoločnosť ponúka svojim zákazníkom služby elektronických platobných transakcií a riadenia rizík, ako aj vydávanie a spracovanie fyzických kariet. Dcérska spoločnosť Wirecard Bank AG je držiteľom bankovej licencie a zmlúv s viacerými medzinárodnými spoločnosťami poskytujúcimi finančné služby.
Obvinenia z nekalých praktík v účtovníctve spoločnosť prenasledovali od počiatku jej založenia. Vrchol dosiahol v roku 2019 po tom, čo Financial Times zverejnili sériu vyšetrovaní spolu so sťažnosťami na oznamovateľov a internými dokumentmi. Dňa 25. júna 2020 podala spoločnosť Wirecard platobnú neschopnosť po odhalení „nezvestnosti“ 1,9 miliárd EUR a ukončení a uväznení jej generálneho riaditeľa Markusa Brauna. Vyvolávajú sa otázky týkajúce sa zlyhania regulácie zo strany Spolkového úradu pre finančný dohľad (BaFin), najlepšieho nemeckého finančného strážneho psa, a možného zneužitia dlhoročného audítora Ernst & Young.
Rise of Wirecard
Spoločnosť bola založená v roku 1999. Po nástupe Markusa Brauna do funkcie generálneho riaditeľa v roku 2002 sa spoločnosť zamerala na online platobné služby, počnúc pornografickými a hazardnými webmi ako klientmi. Prevzatím kótovania spoločnosti InfoGenie AG, zaniknutej skupiny call centier, vstúpila Wirecard do segmentu akciových trhov spoločnosti Neuer Markt, čo je činnosť, ktorá bola kritizovaná ako vyhýbanie sa riadnemu preskúmaniu počas počiatočnej verejnej ponuky. To sa dosiahlo rozhodnutím na valnom zhromaždení InfoGenie previesť nekótovanú Wirecard na InfoGenie AG prostredníctvom zvýšenia kapitálu oproti investíciám v naturáliách, čo z Wire Card urobilo akciovú spoločnosť kótovanú v segmente akciových trhov Prime Standard prostredníctvom reverzného IPO . Čistý audit spoločnosti EY v roku 2007 rozptýlil obavy investorov. Wirecard bola zahrnutá do TecDAX od roku 2006 a do DAX od roku 2018. V roku 2018 dosiahli akcie Wirecard vrchol, keď spoločnosť ocenili na 24 miliárd EUR.
Spoločnosť Wirecard pripísala svoj rýchly rast rýchlej medzinárodnej expanzii dosiahnutej akvizíciou miestnych firiem, čo malo za následok rast výnosov, ktorý často predbehol všeobecné priemyselné trendy. V marci 2017 spoločnosť Wirecard získala služby Citi Prepaid Card Services a vytvorila spoločnosť Wirecard North America, ktorá vstúpila na americký trh. Aj v roku 2007 sa Wirecard presunula do bankovníctva zakúpením XCOM Bank AG, čo jej umožnilo vydávať kreditné a debetné karty prostredníctvom licenčných zmlúv s Visa aj Mastercard. Od novembra 2019 bola spoločnosť Wirecard v Číne zastúpená získaním platobných služieb AllScore z Pekingu.
Príčiny pádu
Spoločnosť Wirecard je podozrivá z toho, že sa zapojila do viacerých podvodných účtovníckych činností, aby zvýšila svoj zisk.
Napriek obvineniam vzneseným proti spoločnosti BaFin v konečnom dôsledku voči spoločnosti pred jej prípadným krachom podnikal len malé kroky, pričom sa neustále pridával k útoku spoločnosti na kritikov tým, že ich spájal s krátkymi predajcami.
Účtovné nezrovnalosti
Kombinované bankové operácie (prostredníctvom dcérskej spoločnosti Wirecard Bank) a nebankové operácie (hlavne spracovanie platieb) spoločnosti Wirecard sťažujú porovnanie jej finančných výsledkov s partnermi, takže investori sa museli spoliehať na upravenú verziu účtovnej závierky spoločnosti. „Upravené“ účty, na rozdiel od výkazov, ktoré sa riadia medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva, viedli k zvýšeným príjmom a údajom o peňažných tokoch.
Červené vlajky boli vyhlásené už v roku 2008, keď šéf nemeckej asociácie akcionárov zaútočil na nezrovnalosti v bilancii spoločnosti Wirecard. Po vykonaní špeciálneho auditu v reakcii na kritiku spoločnosť EY prevzala funkciu hlavného audítora pre spoločnosť Wirecard a zostane ním po zvyšok histórie spoločnosti. Nemecké orgány v reakcii na to stíhali dve osoby pre nedostatočné zverejnenie informácií o držbe akcií spoločnosti Wirecard.
V roku 2015 Financial Times informovali o tom, čo považoval za významný rozdiel medzi krátkodobými aktívami a pasívami v platobnom priemysle spoločnosti Wirecard. Je to výsledok toho, že spoločnosť Wirecard zobrala zo svojho objemu spracovania platieb iba malú províziu a prechodný tok platieb cez účty Wirecard bol upravený tak, aby odrážal malý pokles Wirecard. Ako odpoveď si Wirecard ponechala služby britskej právnickej firmy Schillings a agentúry FTI Consulting, agentúry pre styk s verejnosťou v Londýne. Neskôr v roku 2015 spoločnosť J Capital Research zverejnila správu, v ktorej odporúča skratovanie akcií spoločnosti Wirecard, pretože vidí ázijské operácie spoločnosti oveľa menšie, ako sa tvrdilo. V roku 2016 viedla kritická správa, ktorú zverejnil predtým neznámy subjekt s názvom „Zatarra“, k zrúteniu cien akcií, čo podnietilo spoločnosť BaFin k začatiu vyšetrovania manipulácie s trhom.
Nepriehľadné akvizície a podniková štruktúra
Kritici poukazujú na globálne akvizície spoločnosti Wirecard, ktoré majú maskovať problémy s organickým rastom pridaním výnosov z externých zdrojov, čo je taktika nazývaná súhrnná. Prvotná kritika sa zamerala na nákup menších spoločností spoločnosťou Wirecard za výrazne vyššou trhovou hodnotou. V roku 2015 spoločnosť Wirecard kúpila indickú platobnú skupinu v hodnote 340 mil. EUR, a to aj napriek tomu, že zakladatelia týchto spoločností nezískali financovanie a zároveň ocenili svoje kľúčové aktíva na 46 mil. EUR. Spoločnosť Wirecard na tieto správy zareagovala tvrdením, že jej platobné technológie sú vynikajúce, a tvrdenie, že súčasný rýchly rast bezhotovostného fintech priemyslu takéto ocenenia oprávňuje. Séria obchodov zahŕňajúcich stratégiu „kúpiť a vybudovať“ Wirecard, ktorá má v úmysle kúpiť zákazníkom platobné služby spoločnosti, bola kritizovaná ako neobvykle štruktúrovaná, čo malo za následok ťažkosti s overením nehmotného majetku v hodnote 670 mil.
V roku 2018 Southern Investigative Reporting Foundation (dnes Nadácia pre finančnú žurnalistiku) po sedemmesačnom vyšetrovaní dospela k záveru, že podľa predložených dokumentov nebolo prevedených najmenej 175 mil. EUR z nákupu platobného procesora so sídlom v Indii v hodnote 340 mil. predajcovi.
Umelá inflácia zisku
V januári 2019 Financial Times informovali o nezrovnalostiach odhalených singapurským vyšetrovaním spoločnosti Wirecard, ktoré sa začalo interne v marci 2018, ale informátor sa obával, že dôjde k zneužitiu. Edo Kurniawan, vedúci účtovníctva pre ázijsko-pacifické operácie Wirecard, bol obvinený z vytvárania sfalšovaných a antedatovaných zmlúv s cieľom umelo zvyšovať zisk a vytvárať otázky týkajúce sa spoľahlivosti súvah Wirecard. V jednom prípade sa medzi dcérskymi spoločnosťami Wirecard a externými podnikmi presunulo 37 mil. EUR, čo je postup známy ako „okružná cesta“. Predbežná správa, ktorú si objednali spoločnosti Rajah & Tann a ktorá bola videná na FT, poukazuje na niekoľko rokov plnenia kníh v ázijských prevádzkach spoločnosti Wirecard s určitou mierou znalostí mníchovských operačných tímov spoločnosti Wirecard.
Napriek tejto správe neboli podniknuté nijaké kroky proti kľúčovým zamestnancom uvedeným v správe. Singapurské úrady vykonali raziu na Wirecard v rámci prebiehajúceho vyšetrovania vo februári 2019. Spoločnosť BaFin zakázala na dva mesiace krátky predaj s odvolaním sa na klesajúcu dôveru investorov.
Nadobúdatelia tretích strán
Nadobúdateľmi tretích strán sú miestne spoločnosti, ktoré spracúvajú transakcie v mene spoločnosti Wirecard pre klientov, pričom spoločnosti Wirecard potom vypláca províziu z poplatkov za spracovanie.
Podľa Wirecard sa používajú v transakciách, kde Wirecard nie je držiteľom potrebnej licencie, alebo keď je povaha transakcie nevhodná na priame spracovanie zo strany Wirecard.
Podľa interných informátorov od roku 2018 tvoria transakcie pochádzajúce od nadobúdateľov tretích strán polovicu z celkového objemu transakcií vykázaných spoločnosťou Wirecard.
Vzhľadom na jedinečný prístup spoločnosti Wirecard k počítaniu jej hotovostných rezerv sa peniaze držané na účtoch správcov jej nadobúdateľov tretích strán počítajú do súvah.
V roku 2019 sa uvádzalo, že polovica svetových výnosov spoločnosti Wirecard a takmer celý zisk sú spracované prostredníctvom troch neprehľadných a zle skontrolovaných procesorov tretích strán.
Spoločnosť Wirecard v reakcii na tieto obvinenia oznámila žaloby proti singapurským úradom a Financial Times.
Agresívny útok na kritikov
Wirecard má neobvykle agresívnu taktiku voči tým, ktorí kladú otázky o obchodných operáciách alebo účtovníctve spoločnosti.
V roku 2019 spoločnosť najala bývalého šéfa líbyjského zahraničného spravodajstva Ramiho El Obeidiho, aby uskutočňoval fingované operácie proti novinárom a verejným predajcom krátkych filmov.
El Obeidi predložil dôkazy o tom, že Financial Times sa dohodli na krátkych predajoch, čo denník po vyšetrovaní externou právnickou firmou odmietol.
Audit a zlyhanie právnych predpisov
Spoločnosť BaFin v reakcii na negatívne mediálne správy o spoločnosti Wirecard uskutočnila viacnásobné vyšetrovanie proti novinárom a predajcom cenných papierov z dôvodu údajnej manipulácie trhu.
Spoločnosti BaFin chýba oprávnenie skúmať hlavné obchodné činnosti alebo účtovné postupy spoločnosti Wirecard a v skutočnosti má oprávnenie iba nad bankovou obchodnou spoločnosťou Wirecard.
Ako odhalil osobitný audit KPMG, dlhoročný audítor spoločnosti Ecard, spoločnosť EY, nepreveril existenciu hotovostných rezerv v údajných podvodných bankových výpisoch.
Špeciálny audit tiež odhalil neschopnosť overiť väčšinu ziskov Wirecard v rokoch 2016 až 2018. Počas špeciálneho auditu spoločnosť Wirecard urobila zavádzajúce vyhlásenia pre investorov, ktoré vyústili do trestného vyšetrovania po tom, ako spoločnosť BaFin postúpila sťažnosť prokurátorom.
Úloha analytikov na strane predaja
Analytici predajnej strany boli takmer všeobecne pozitívni až do februára 2020. Analytici spoločnosti Goldman Sachs mali hodnotenie „Conviction Buy“ až do septembra 2019. Analytici Commerzbank, ktorí boli pozitívni v oblasti akcií, dokonca dabovali články FT spochybňujúce spoločnosť „falošné správy“
„.
Analytici z Bank of America Merrill Lynch patrili k veľmi málo skeptikom.
V roku 2018 spochybnili zlé postavenie spoločnosti Wirecard na nemeckom trhu s platbami v elektronickom obchode a vyjadrili obavy v súvislosti s finančnými kontrolami.
Investori
Pokiaľ ide o kritiku spoločnosti Wirecard, skupina menších investorov už dlho podporuje spoločnosť tým, že sa pripája k obvineniam spoločnosti aj regulačných orgánov proti krátkym predajcom a manipulácii trhu.
Kritici citujú tendenciu nemeckej regulačnej rady, tlače a investorov zhromaždiť sa okolo Wirecard proti tomu, čo oni považujú za nespravodlivý útok.
Softbank investovala s hotovostnou injekciou 900 miliónov EUR v roku 2019. Po zverejnení neúspechu spoločnosti vedúci predstavitelia spoločnosti Softbank vinia z toho, čo považujú za zlyhanie audítora, a oznámili plány žalovať spoločnosť EY za náhradu škody. Spoločnosť sa pripojila k ďalším snahám o začatie právnych krokov proti spoločnosti.
audítor.
Regulačné orgány
Potom, čo pôvodne bránil kroky spoločnosti BaFin, jej prezident Felix Hufeld neskôr pripustil, že škandál Wirecard je „úplnou katastrofou“. Európska komisia v reakcii na to žiada vyšetrovanie, či spoločnosť BaFin porušila pravidlá EÚ týkajúce sa finančného výkazníctva. Berlín ohlásil posilnenie právnych predpisov v oblasti účtovníctva, počnúc prerušením vzťahov s Panelom pre vymáhanie finančných správ (FREP), kvázi oficiálnym kontrolným orgánom účtov a prevodom povinností na BaFin. Investori sa pripojili k výzvam na celounijnú reguláciu trhových pravidiel a na vytvorenie orgánu EÚ zodpovedného za regulačné opatrenia. FT poznamenal, že FREP má iba 15 zamestnancov s ročným rozpočtom 6 miliónov EUR. FREP sa považoval za príliš nedostatočne zabezpečený na adekvátny audit Wirecard, a dospel iba k záveru, že zverejnené účty boli nedostatočné potom, čo sa spoločnosť dostala do platobnej neschopnosti.
Nemecký parlament 1. septembra 2020 oznámil, že zorganizuje vyšetrovanie s cieľom úplne preskúmať dôvody, prečo vláda nezabránila podnikovým podvodom. Škandál poukázal na úzke väzby medzi nemeckými politikmi a Wirecard.
Podozriví
Generálny riaditeľ Markus Braun bol zatknutý krátko po jeho rezignácii.
Prevádzkový riaditeľ Jan Marsalek zmizol krátko po tom, čo bol suspendovaný z riadenia. Neskôr sa zistilo, že utiekol do Bieloruska.
Je to utečenec hľadaný nemeckou políciou.
Christian Bauer, bývalý manažér spoločnosti pre Áziu a syn Paula Bauer-Schlichtegrolla, bývalého predsedu poradného výboru, bol nájdený mŕtvy vo filipínskej Manile.
Christian B. mal veľmi blízko k Jánovi Marsalekovi.
V roku 2020 súbory FinCEN ukázali, že Aktif Bank pomohla prať peniaze pre Wirecard.
Plánovaný dokument
V júli 2020 nemecké vysielanie RTL oznámilo, že pracuje na dokumente o škandále.
Dokument má obsahovať históriu spoločnosti a jej vedúcich pracovníkov a udalosti, ktoré viedli ku škandálu.
Producentmi sú Nico Hoffman a Marc Lepetit z Ufa Fiction, zatiaľ čo Raymond Ley bude režisérom dokumentu;
má vyjsť začiatkom roku 2021.
https://en.wikipedia.org/wiki/Wirecard_scandal