Zákon o jednotných cenných papieroch. (Uniform Securities Act)

Čo je zákon o jednotných cenných papieroch?

Zákon o jednotných cenných papieroch je modelový zákon vytvorený ako východiskový bod pre reguláciu cenných papierov na štátnej úrovni.

Účelom zákona o jednotných cenných papieroch je zaoberať sa podvodmi s cennými papiermi na štátnej úrovni a pomáhať Komisii pre cenné papiere (SEC) pri presadzovaní a regulácii.

Vysvetlenie zákona o jednotných cenných papieroch.

Pretože nie všetky investície sú kryté federálne a nie všetci obchodníci s investíciami sú registrovaní na federálnej úrovni, nemôže SEC chrániť všetkých investorov a stíhať všetky porušenia bezpečnosti.

To vyvolalo potrebu štátnych predpisov, ako je zákon o jednotných cenných papieroch, aby sa investori ešte viac chránili.

Každý štát má svoje vlastné bezpečnostné zákony hovorovo označované ako „zákony o modrej oblohe“.

Ako sa uplatňuje zákon o jednotných cenných papieroch.

Zákon o jednotných cenných papieroch je rámec, ktorý usmerňuje štáty pri tvorbe ich vlastných právnych predpisov o cenných papieroch. Zákon sa vyvinul vďaka sérii zmien a doplnení z dôvodu, že predchádzajúce nariadenia sa v celej krajine neprijímali konzistentne. Niektoré jurisdikcie neprijali každý akt o cenných papieroch zavedený komisármi pre jednotné právo. Následnými revíziami a nahradeniami predchádzajúcich predpisov priniesol zákon o jednotných cenných papieroch viac parity pri federálnej a štátnej implementácii ochrany cenných papierov.

Jednou z otázok regulácie cenných papierov na dvoch rôznych úrovniach verejnej správy je potenciál duplikácie. Zákon o jednotných cenných papieroch načrtáva autoritu a úlohu štátnych a federálnych regulátorov pri riešení podvodov s cennými papiermi. Napríklad k mnohým podvodným činom dochádza na miestnej úrovni pomocou pyramídových hier a iných podvodov. To znamená, že na riešenie týchto trestných činov je potrebné presadzovanie prostredníctvom štátneho práva.

Tento zákon poskytuje väčšiu štruktúru a konzistentnosť v orgánoch na presadzovanie práva v jednotlivých štátoch, ako aj v koordinácii s federálnymi orgánmi, pokiaľ ide o stíhanie podvodov s cennými papiermi.

Účelom predpisov o cenných papieroch, či už na štátnej alebo federálnej úrovni, je zabrániť podvodnému predaju cenných papierov investorom. Regulačné úsilie vychádza z troch základných prvkov. Pre počiatočné verejné ponuky je nutná registrácia. Registrovaní musia byť aj tí, ktorí obchodujú s cennými papiermi, najmä investiční poradcovia, sprostredkovatelia a ich zástupcovia a agenti. Aby bolo možné zakázať a zabrániť podvodom s cennými papiermi, regulačné agentúry musia mať tiež exekučný orgán, ktorý bude tieto kroky riešiť. Zahŕňa to udelenie schopnosti ustanoviť právne predpisy a pravidlá týkajúce sa transakcií s cennými papiermi a spôsobilosť stíhať trestné činy a občianskoprávne porušenia.

Zákon o jednotných cenných papieroch slúži ako štruktúra, ktorá obsahuje štátnu moc prijímať opatrenia v týchto otázkach.