Hodnota akcií. (Value Stock)

Čo je to hodnotový sklad?

Hodnotová akcia sa týka akcií spoločnosti, ktorá vyzerá, že obchoduje za nižšiu cenu v porovnaní s jej základmi;

ako sú dividendy, výnosy alebo tržby, čo robí túto oblasť atraktívnou pre hodnotných investorov.

Hodnotová akcia sa dá všeobecne porovnať s rastovou akciou.

• Hodnotová akcia sa obchoduje na úrovniach, ktoré sú považované za pod jej základnými úrovňami.
• Medzi spoločné charakteristiky hodnotných akcií patrí vysoký dividendový výnos, nízky pomer P / B a / alebo nízky pomer P / E.
• Hodnotová akcia má zvyčajne výhodnú cenu, pretože investori považujú spoločnosť za nepriaznivú na trhu.

Pochopenie hodnoty zásob.

Hodnota akcie je obchodovanie s cennými papiermi za nižšiu cenu, ako by mohla inak naznačovať výkonnosť spoločnosti.

Investori do hodnotových akcií sa pokúšajú zarobiť na neefektívnosti trhu, pretože cena základného imania nemusí zodpovedať výkonu spoločnosti.

Medzi spoločné charakteristiky hodnotných akcií patrí vysoký dividendový výnos, nízky pomer ceny a účtovných kníh (pomer P / B) a / alebo nízky pomer ceny a výnosov (pomer P / E).

Investori môžu nájsť hodnotné akcie pomocou investičnej stratégie „Dogs of the Dow“ zakúpením 10 akcií s najvyšším výnosom z dividend v spoločnosti Dow Jones na začiatku každého roka a následným každoročným upravovaním portfólia.

Na rozdiel od hodnotových akcií sú rastové akcie akciami spoločností so silným očakávaným rastovým potenciálom.

Vyvážené a diverzifikované portfólio bude obsahovať hodnotové aj rastové akcie.

Investiční manažéri o nich hovoria ako o zmiešanom fonde.

Ako zistiť hodnotu zásob.

Hodnotová akcia bude mať výhodnú cenu, pretože investori považujú spoločnosť za nepriaznivú na trhu.

Hodnotové akcie majú zvyčajne cenu akcií nižšiu ako ceny akcií spoločností z rovnakého odvetvia.

Hodnotové akcie môžu tiež spadať do sektoru, ktorý obchoduje so zľavou pre širší trh.

Negatívna reklama súvisiaca s neuspokojivými správami o príjmoch alebo právnymi problémami sú ukazovateľmi hodnotnej zásoby, pretože trh bude negatívne ovplyvňovať dlhodobé vyhliadky spoločnosti.

Hodnota akcií bude s najväčšou pravdepodobnosťou pochádzať od zrelej spoločnosti so stabilnou emisiou dividend, ktorá dočasne zažíva nepriaznivé udalosti.

Spoločnosti, ktoré nedávno vydali akcie, majú však potenciál vysokej hodnoty, pretože mnoho investorov nemusí o tejto entite vedieť.

Riziko a návratnosť hodnotových zásob.

Pre všetky svoje potenciálne vzostupy sú hodnotové akcie považované za rizikovejšie ako rastové akcie kvôli skeptickému prístupu, ktorý k nim má trh.

Aby sa hodnota cenných papierov stala výnosnou, musí trh zmeniť svoje vnímanie spoločnosti, ktorá sa považuje za rizikovejšiu ako rozvíjajúca sa entita rastu.

Z tohto dôvodu je pravdepodobné, že hodnota akcií bude mať z dlhodobého hľadiska vyššiu dlhodobú návratnosť ako akcie rastovej hodnoty.

Hodnotová akcia bude možno potrebovať nejaký čas, aby sa vymanila zo svojej podhodnotenej pozície.

Riziko investovania do hodnotnej akcie spočíva v tom, že sa tento vývoj nemusí nikdy uskutočniť.

Príklad hodnotových zásob.

Od júna 2019 predstavujú banky s veľkým peňažným strediskom hodnotné akcie.

Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) a Citigroup Inc. (C) obchodujú so značnou zľavou pre trh na základe výnosov.

Napríklad Citigroup má pomer P / E 9,67 v porovnaní s 19,12 pre priemernú spoločnosť S&P 500.

Investori sa môžu dostať do portfólia hodnotných akcií pomocou fondov obchodovaných na burze (ETF).

Tri z najvýznamnejších ETF na základe spravovaných aktív (AUM) zahŕňajú Vanguard Value Index Fund ETF (VTV), iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) a iShares S&P 500 Value ETF (IVE).

Všetky tri fondy sú špeciálne navrhnuté na sledovanie ceny a výnosových výnosov akcií s veľkou kapitalizáciou v USA.