Dátum hodnoty. (Value Date)

Dátum hodnoty je budúci dátum, ktorý sa používa na určenie súčasnej hodnoty produktu alebo cenného papiera, ktorá kolíše v cene.

Je to dátum, keď finančné prostriedky, aktíva alebo peňažná hodnota nadobúdajú účinnosť.

Typicky sa dátumy valuty používajú pri určovaní výplaty finančných produktov a účtov, kde existuje možnosť nezrovnalostí v dôsledku rozdielov v načasovaní ocenení.

Takéto finančné produkty môžu zahŕňať forwardové menové kontrakty, opčné kontrakty a úroky splatné alebo splatné na osobných účtoch.

Na devízových trhoch možno dátum valuty označovať ako „valuta“, kde ho možno tiež použiť na popis hodnoty jednej meny vyjadrenej v zmysle jej výmenného kurzu s inou.

• Dňom valuty sa rozumie nejaký budúci časový okamih, keď hodnota účtu, transakcie alebo majetku nadobudne účinnosť.
• V bankovníctve je dňom valuty deň, keď sú finančné prostriedky zaúčtované na účet a sú k dispozícii na okamžité použitie.
• Pri obchodovaní je dátumom valuty čas, keď je transakcia úplne zúčtovaná a vyrovnaná.

Hodnota valuty v bankovníctve.

Keď príjemca platby predloží banke šek, pripíše banka na účet príjemcu platby.

Môže však trvať niekoľko dní, kým banka prijme prostriedky od banky platiteľa za predpokladu, že platiteľ a príjemca majú účty v rôznych finančných inštitúciách.

Ak má príjemca platby okamžite prístup k finančným prostriedkom, prijímajúca banka riskuje, že zaznamená negatívny hotovostný tok.

Aby sa zabránilo tomuto riziku, banka odhadne deň, kedy dostane peniaze od platobnej inštitúcie, a prostriedky na účte príjemcu ponechá do očakávaného dňa prijatia.

Banka v skutočnosti zaúčtuje sumu vkladu na niekoľko dní, po ktorých môže príjemca platby prostriedky použiť.

Dátum uvoľnenia finančných prostriedkov sa označuje ako deň valuty.

Rovnako, keď sa bankový prevod uskutočňuje z účtu v jednej banke na účet v inej banke, dátumom valuty je dátum, keď je prichádzajúci bankový prevod k dispozícii prijímajúcej banke a jej zákazníkovi.

Hodnota v obchodovaní.

Ak existuje možnosť nezrovnalostí v dôsledku rozdielov v načasovaní ocenenia majetku, použije sa dátum valuty. Pri obchodovaní na Forexe sa za deň valuty považuje deň dodania, v ktorom sa protistrany transakcie dohodnú na vyrovnaní svojich záväzkov uskutočnením platieb a prevodom vlastníctva. Kvôli rozdielom v časových pásmach a oneskoreniam v spracovaní bánk je dátum valuty pre spotové obchody v cudzích menách zvyčajne stanovený dva dni po dohodnutí transakcie. Dňom valuty je deň, kedy sa s menami obchoduje, nie dátum, keď obchodníci súhlasia s výmenným kurzom.

Dátum valuty sa tiež používa na trhu dlhopisov na výpočet akumulovaného úroku z dlhopisu. Výpočet akumulovaného úroku zohľadňuje tri kľúčové dátumy – dátum obchodu, dátum vyrovnania a dátum valuty. Dátum obchodu je dátum, kedy bola transakcia vykonaná. Dátumom vyrovnania je dátum, keď je transakcia dokončená. Dňom valuty je zvyčajne, ale nie vždy, dátum vyrovnania. Dátum vyrovnania môže pripadnúť iba na pracovný deň – ak bol dlhopis obchodovaný v piatok (dátum obchodu), transakcia sa bude považovať za úplnú v pondelok, nie v sobotu. Dátum valuty môže pripadnúť na ktorýkoľvek deň, ako je zrejmé pri výpočte akumulovaného úroku, ktorý zohľadňuje každý deň daného mesiaca.

Dátum valuty sa tiež používa pri hodnotení kupónových dlhopisov, ktoré uskutočňujú polročné splátky úrokov. Napríklad v prípade sporiacich dlhopisov je úrok zložený polročne, takže deň valuty je každých šesť mesiacov. Tým sa odstráni akákoľvek neistota investorov, pretože ich výpočty splátok úrokov budú rovnaké ako pre vlády.