Predpis O. (Regulation O)

Čo je nariadenie O ?

Nariadenie O je nariadenie Federálneho rezervného systému, ktoré stanovuje limity a podmienky týkajúce sa poskytovania úverov, ktoré môže členská banka ponúknuť svojim výkonným orgánom, hlavným akcionárom a riaditeľom.

Cieľom tohto nariadenia je zabrániť riadiacim pracovníkom, správcom, vedúcim pracovníkom alebo hlavným akcionárom („zasväteným osobám“) využívať výhody výhodného poskytovania úverov.

  • Nariadenie O kontroluje úverové rozšírenia, ktoré môžu členské banky ponúknuť svojim „zasväteným osobám“.
  • Nariadenie O vyžaduje, aby banky hlásili každé predĺženie poskytnuté zasväteným osobám vo svojich štvrťročných správach.
  • Nariadenie O definuje zasvätených osôb v bankách ako riaditeľov alebo správcov banky, výkonných úradníkov alebo hlavných akcionárov.
  • Platné obmedzenia sú koncipované tak, aby zabránili zasväteným osobám v bankách získať výhodné alebo veľkorysé úverové rozšírenia.

Predpis O Vysvetlené.

Nariadenie O upravuje úverové rozšírenia, ktoré môžu členské banky ponúknuť jednotlivcom, ktorí sú vo vzťahu k banke považovaní za „insiderov“. Zatiaľ čo zasväteným osobám v bankách nie je zakázané brať si pôžičky z banky, s ktorou sú profesionálne združené, federálne zákony starostlivo upravujú, ako táto banka zaobchádza s zasvätenými osobami ako so zákazníkom. Okrem stanovenia obmedzení úverových rozšírení pre zasvätené osoby z nariadenia vyžaduje nariadenie O, aby banky hlásili každé rozšírenie poskytnuté zasväteným osobám vo svojich štvrťročných správach.

Nariadenie O tiež poskytuje jasnú definíciu zasvätených osôb v bankách a rozdeľuje ich do viacerých úrovní združenia, na ktoré sa vzťahujú rôzne predpisy o poskytovaní úverov. Zasvätenými osobami môžu byť riaditelia alebo správcovia banky, výkonní úradníci (napríklad prezident alebo pokladník) alebo hlavní akcionári (fyzické osoby, ktoré vlastnia alebo inak kontrolujú viac ako 10% verejne obchodovaných akcií inštitúcie).

Všeobecne možno povedať, že zavedené obmedzenia sú koncipované tak, aby zabezpečili, že insiderom v bankách nebudú poskytnuté výhodnejšie alebo veľkorysejšie pôžičky, ako by banka poskytla osobám, ktoré nie sú zasvätenými osobami. Banka nemôže poskytnúť predĺženie úveru, ktoré by neposkytla klientovi, ktorý nemá dôverné informácie, ani nemôže rozšíriť úver nad zákonné alebo dobrovoľné limity poskytovania úverov. Jedna výnimka z tohto pravidla prichádza s balíčkami kompenzácií, ktoré banky poskytujú všetkým zamestnancom vrátane osôb, ktoré nie sú zasvätenými osobami. Napríklad ak má banka politiku odpustenia určitých poplatkov za žiadosť o hypotéku pre zamestnancov, ktorí nemajú dôverné informácie (napríklad bankových úradníkov), rovnaké poplatky by mohli byť odpustené prezidentovi banky, ktorý by bol dôvernou informáciou.

Implementácia a rozšírenie.

Nariadenie O ustanovuje požiadavky na vykazovanie obsiahnuté v dvoch predchádzajúcich finančných zákonoch: zákon o regulácii a regulácii úrokových sadzieb finančných inštitúcií z roku 1978 (prvá iterácia nariadenia O bola úplne zavedená do roku 1980) a zákon o depozitných inštitúciách z roku 1982.

Banky a iné požičiavajúce inštitúcie sú často schopné nájsť výnimky alebo riešenia nariadenia O, ktoré v skutočnosti poskytuje prednostné zaobchádzanie zasväteným osobám bez porušenia ktoréhokoľvek z predpisov.

Jedno z ustanovení zákona o reforme a ochrane spotrebiteľa spoločnosti Dodd-Frank Wall Street poskytlo rozšírenú definíciu „úverového rozšírenia“ s cieľom rozšíriť pôsobnosť nariadenia O.

Osobitné zretele pre predpis O.

Nedávny rast investícií v podielových fondoch, fondoch obchodovaných na burze (ETF) a ďalších investičných produktoch založených na indexoch spôsobil, že množstvo spoločností venovalo väčšiu pozornosť nariadeniu O. Veľké spoločnosti spravujúce aktíva sa stávajú hlavnými akcionármi prostredníctvom „komplexov fondov“,

„organizácie, ktoré investujú do fondov.

Komplex, ktorý získa 10% triedy cenných papierov s hlasovacím právom bankovej organizácie, sa považuje za „hlavného akcionára“.

Pridaj komentár

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená. Vyžadované polia sú označené *