Pomer hrubých výdavkov (GER). (Gross Expense Ratio (GER))

Čo je to pomer hrubých výdavkov (GER) ?

Pomer hrubých výdavkov (GER) je celkové percento aktív podielového fondu, ktoré sú určené na správu fondu.

Pomer hrubých výdavkov zahŕňa všetky dohody o odpustení poplatkov alebo úhradách výdavkov, ktoré môžu byť účinné.

Nezahŕňa však žiadne provízie z predaja alebo sprostredkovania, ktoré sa neúčtujú priamo fondu, ale ktoré by boli zahrnuté v pomere čistých výdavkov.

Poskytovatelia údajov, ako napríklad Morningstar, sa niekedy označujú ako kontrolovaný pomer hrubých výdavkov. Vychádzajú z kontrolovanej výročnej správy fondu.

Pomery výdavkov k výročným správam odrážajú skutočné poplatky účtované počas konkrétneho fiškálneho roka, zatiaľ čo pomery výdavkov k prospektu odrážajú podstatné zmeny v štruktúre nákladov v bežnom období.

• Pomer hrubých výdavkov (GER) predstavuje ročné náklady na investovanie do podielového fondu alebo ETF, alebo časť aktív vyčlenenú na náklady na prevádzku fondu.
• GER zahŕňa odpustenie poplatkov alebo refundáciu výdavkov, ale nie provízie z predaja alebo sprostredkovania, ktoré sa neúčtujú priamo fondu.
• Líši sa od pomeru čistých výdavkov, ktorý zahŕňa poplatky za správu fondu, administratívne náklady a ďalšie náklady, ale nezahŕňa odpustenie poplatkov ani refundáciu výdavkov.

Ako funguje pomer hrubých výdavkov (Gross Expense Ratio – GER).

Pomer hrubých výdavkov je dôležitý, pretože poskytuje investorom pochopenie celkovej výšky poplatkov spojených so správou fondu. Pomer hrubých výdavkov zahŕňa všetky poplatky, ktoré fondu vzniknú, vrátane poplatkov za správu, poplatkov 12B-1, správnych nákladov a prevádzkových nákladov. Investori by mali porovnať pomer hrubých výdavkov k pomeru čistých výdavkov fondu a pochopiť príslušné rozdiely.

V niektorých prípadoch môže mať fond uzatvorené dohody o vzdaní sa, úhrade alebo vrátení niektorých poplatkov fondu. To je často prípad nových fondov. Investičná spoločnosť a jej správcovia fondov sa môžu po zavedení nového fondu dohodnúť na odpustení určitých poplatkov, aby udržali pomer výdavkov pre investorov nižší. Pomer čistých výdavkov predstavuje poplatky účtované fondu po vykonaní akýchkoľvek vzdaní sa, refundácií a kompenzácií. Tieto zníženia poplatkov sú zvyčajne stanovené obdobie, po ktorom môžu fondu vzniknúť všetky úplné náklady.

Napríklad ak má fond pomer čistých výdavkov 2% a pomer hrubých výdavkov 3%, je zrejmé, že 1% majetku fondu bolo použitých na odpustenie poplatkov, úhradu výdavkov alebo na poskytnutie iných zliav nezahrnutých do pomer čistých výdavkov. Je to dôležité, pretože takéto zľavy a náhrady môžu alebo nemusia v budúcnosti pokračovať. Obozretní investori budú chcieť pred investovaním preskúmať obidva ukazovatele výdavkov a porovnať ich s obdobnými fondmi.

Príklady pomerov hrubých výdavkov.

Pasívne spravované fondy, ako napríklad indexové fondy, budú mať spravidla nižší pomer výdavkov ako aktívne spravované fondy.

Pomery hrubých výdavkov sa zvyčajne pohybujú od 0% do 3%.

Ďalej uvádzame dva príklady.

AB Large Cap Growth Fund.

AB Large Cap Growth Fund je aktívne spravovaný fond s pomerom hrubých výdavkov 0,65% a pomerom čistých výdavkov 0,64% k akciám triedy A od septembra 2020. Fond má v súčasnosti odpustenie poplatkov a refundáciu výdavkov 0,01

%.

Poplatky za správu fondu sú 0,51% .1 Fond investuje predovšetkým do amerických veľkých spoločností s veľkým potenciálom rastu.

Spravidla zahŕňa 50 až 70 podnikov.

Fond T. Rowe Price Equity Index 500.

Fond T. Rowe Price Equity Index 500 je pasívny fond.

Snaží sa replikovať index S&P 500.

Od septembra 2020 má zavedené určité výnimky zo zmluvných poplatkov.

Pomer jeho hrubých výdavkov je 0,19% a pomer jeho čistých výdavkov je tiež 0,19%.