Fond pre rast a príjem. (Growth And Income Fund)

Čo je to Fond rastu a príjmu ?

Rastový a príjmový fond je trieda podielového fondu alebo fondu obchodovaného na burze (ETF), ktorý má dvojitú stratégiu tak zhodnotenia kapitálu (rastu), ako aj aktuálneho príjmu generovaného dividendami alebo platbami úrokov.

Rastový a príjmový fond môže investovať iba do akcií alebo do kombinácie akcií, dlhopisov, trustov na investovanie do nehnuteľností (REIT) a iných cenných papierov.

Rastový a príjmový fond je typom zmiešaného fondu, ktorý investuje do rastových aj hodnotových akcií.

• Rastový a príjmový fond je podielový fond alebo stratégia ETF, ktorá sa snaží o celkovú návratnosť pre investorov vrátane kapitálových výnosov a bežných výnosov.
• Cieľom rastového a príjmového fondu je vytvoriť diverzifikované portfólio, ktoré využíva potenciál kapitálových výnosov rastového segmentu a dividendových výnosov a stability hodnotového segmentu.
• Pretože tieto fondy prichádzajú v mnohých konfiguráciách, mali by investori preskúmať stratégiu každého potenciálneho fondu a pre ľahšiu kategorizáciu použiť štýlový rámček.

Pochopenie rastových a príjmových fondov.

Rastové a príjmové fondy sú populárne medzi investormi, ktorí majú miernu (ale nie nadmernú) chuť k riziku – stále populárnejší „vyvážený investor“.

Aj keď výnosy typicky zaostávajú za výnosmi čistých rastových fondov, niekedy sa na trhoch s akciami dostanú do popredia akcie s vysokými výnosmi, čo vedie k tomu, že rastové a príjmové fondy dosiahnu vynikajúci výkon.

Stabilita týchto fondov sa javí ako najatraktívnejšia, keď sa zdá, že široká ekonomika slabne.

Rast a časové horizonty.

Investori do rastových a príjmových portfólií uprednostňujú stabilitu bez toho, aby sa vzdali výnosov, ktoré predbehnú infláciu. V závislosti na tolerancii rizika vyvážený investičný cieľ prijímajú jednotlivci, ktorí sa buď úplne vyhýbajú volatilite, alebo znižujú rastové ciele, keď sa blíži odchod do dôchodku. Pri plánovaní investičných stratégií je vek investora nevyhnutný pri určovaní alokácie aktív a tolerancie rizika. Dvadsaťpäťročný investor, ktorý pôvodne vstupoval na trh pracovných síl, má dlhší časový horizont ako sedemdesiatročný dôchodca. Investiční poradcovia naznačujú, že bez ohľadu na vek je pre každé portfólio nevyhnutná expozícia akciám.

Percento akciovej expozície sa však posúva so skracovaním časových horizontov. Pravidlom medzi finančnými profesionálmi je, že alokácia rastu klesá so starnutím investora. Ak jednotlivci odpočítajú ich vek od 100, zvyšok predstavuje percento akcií, ktoré by mali mať, so zostatkom v menej volatilných dlhopisoch a hotovosti.

Investori si môžu vybrať z mnohých fondov, ktoré spĺňajú vyvážené ciele. Portfóliá, ako napríklad Vyvážený fond Johna Hancocka („SVBAX“), sú príkladom nízkej volatility s priemerným ročným výnosom 5,49% za 10 rokov do 31. decembra 2018, čo nedosahuje index S&P 500, ktorý v rovnakom čase dosiahol výnos 8,5%. rám.

Príjmy a dôchodkové potreby.

Investičný cieľ dôchodcu zahŕňa potrebu príjmu, scenár, v ktorom sú príjmy nahradené osobnými úsporami a dividendami a úrokmi.

Finanční poradcovia odporúčajú, aby dôchodcovia nahradili 75% pracujúcich miezd cennými papiermi, ktoré produkujú príjem, ako sú dlhopisy a akcie s veľkým výnosom z dividend.

Vyvážený fond drží značnú alokáciu podnikových a štátnych dlhopisov ponúkajúcich polročné splátky úrokov pri snahe zachovať kapitál.

Menej volatilný charakter dlhopisov amerického ministerstva financií a investičného stupňa sa spája s rastovým potenciálom akcií, poskytuje príjem a potenciálnu mieru zhodnocovania v boji proti rastúcim cenám tovarov a služieb a zaisťuje, že jednotlivec neprežije svoje dôchodkové úspory.

Rastové a príjmové fondy plnia oba ciele v rámci jedného cenného papiera.

Príklady rastových a príjmových fondov.

Vyvážený fond Dodge and Cox („DODBX“) zaznamenal k 31. decembru 2018 priemerný ročný päťročný výnos 16,3% a konečný 12-mesačný výnos 1,94% k 31. decembru 2018, čo je opatrenie presahujúce 15,79% indexu S&P 500. rast. Jeho výnos však klesol pod výnos 10-ročnej štátnej pokladnice, ktorá ukončila rok okolo 2,409%. Rastové a príjmové fondy teda za určitých okolností, napríklad keď sú úrokové sadzby nízke, spĺňajú ciele dvojitej investície pod jednou strechou.

Aj keď majú rovnaký cieľ rastu a príjmu, mali by si investori uvedomiť, že rovnako ako iné typy podielových fondov, aj každý fond bude mať zaujatosť vo svojej investičnej stratégii. Napríklad vyvážený fond Dodge & Cox sa prikláňa k hodnotným akciám a hľadá cenné papiere, ktoré sa na trhu javia ako podhodnotené. Ostatné fondy môžu zvýrazňovať buď rastovú alebo príjmovú stránku rovnice, alebo môžu mať vyššiu expozíciu voči dlhopisom. Aj keď sa tieto fondy považujú za kategórie s nízkou volatilitou, niektoré ich majú viac ako iné. Napríklad Investičné akcie fondu Vanguard Growth and Income Fund („VQNPX“) uvádzajú kľúčové riziko ako volatilita z dôvodu jeho úplnej expozície na akciovom trhu. .