Pravidlo štyroch percent. (Four Percent Rule)

Čo je to pravidlo štyroch percent?

Pravidlo štyroch percent je palcovým pravidlom, ktoré sa používa na určenie toho, koľko si má dôchodca každý rok vybrať z dôchodkového účtu.

Toto pravidlo sa snaží zabezpečiť dôchodcovi stály tok príjmu a zároveň udržiavať zostatok na účte, ktorý udržuje tok príjmov plynúci z dôchodku.

Odborníci sa rozchádzajú v tom, či je 4% miera výberu bezpečná, pretože výbery budú pozostávať predovšetkým z úrokov a dividend.

  • Podľa pravidla štyri percentá si môžete každý rok vybrať 4% svojho portfólia na dôchodok a dosiahnuť tak pohodlný život.
  • Bol vytvorený s použitím historických údajov o výnosoch z akcií a dlhopisov za obdobie 50 rokov.

Pochopenie pravidla štyroch percent.

Pravidlo štyri percentá pomáha finančným plánovačom a dôchodcom nastaviť mieru výberu portfólia.

Očakávaná dĺžka života hrá dôležitú úlohu pri určovaní, či bude táto miera udržateľná, pretože dôchodcovia, ktorí žijú dlhšie, potrebujú, aby ich portfólio vydržalo dlhšie, a náklady na zdravotnú starostlivosť a ďalšie výdavky sa môžu s pribúdajúcim vekom dôchodcov zvyšovať.

Počiatky štvorpercentného pravidla.

Pravidlo štyroch percent bolo vytvorené na základe historických údajov o výnosoch akcií a dlhopisov za 50-ročné obdobie od roku 1926 do roku 1976. Pred začiatkom 90. rokov minulého storočia odborníci všeobecne považovali 5% za bezpečnú sumu, ktorú si dôchodcovia každoročne vyberajú.

Finančný poradca William Bengen, ktorý bol skeptický, či je táto suma dostatočná, uskutočnil v roku 1994 vyčerpávajúcu štúdiu historických výnosov, ktorá sa výrazne zameriavala na prudký pokles trhu v 30. a začiatkom 70. rokov.

Bengen dospel k záveru, že ani počas neudržateľných trhov neexistoval žiadny historický prípad, v ktorom by štvorpercentný ročný výber vyčerpal dôchodkové portfólio za menej ako 33 rokov.

Účtovanie inflácie.

Zatiaľ čo niektorí dôchodcovia, ktorí dodržiavajú pravidlo štyroch percent, udržiavajú svoju mieru výberu na konštantnej úrovni, toto pravidlo umožňuje dôchodcom zvýšiť mieru, aby držali krok s infláciou.

Možné spôsoby úpravy inflácie zahŕňajú stanovenie paušálneho ročného nárastu o 2% ročne, čo je cieľová miera inflácie Federálneho rezervného systému, alebo úprava výberov na základe skutočných mier inflácie.

Prvá metóda poskytuje stabilné a predvídateľné nárasty, zatiaľ čo druhá metóda efektívnejšie zosúlaďuje príjem so zmenami životných nákladov.

Kedy sa vyhnúť štvorpercentnému pravidlu.

Existuje niekoľko scenárov, v ktorých by pravidlo štyroch percent nemuselo pre dôchodcu fungovať.

Prudký alebo zdĺhavý pokles trhu môže znížiť hodnotu vysoko rizikového investičného nástroja oveľa rýchlejšie, ako je to v prípade typického dôchodkového portfólia.

Pravidlo štyroch percent ďalej nefunguje, pokiaľ mu dôchodca rok čo rok nezostane verný.

Porušenie pravidla, ktoré sa jeden rok chystá vzdať sa veľkého nákupu, môže mať vážne následky, pretože to zníži istinu, čo má priamy dopad na zložený úrok, na ktorom dôchodca závisí z hľadiska udržateľnosti.

Štyri percentné pravidlo a hospodárske krízy.

Pravidlo štyri percentá môže byť v skutočnosti trochu konzervatívne.

Podľa Michaela Kitcesa, investičného plánovača, bol vyvinutý tak, aby zohľadňoval najhoršiu ekonomickú situáciu, napríklad rok 1929, a dobre sa vyrovnal tým, ktorí odišli do dôchodku počas dvoch posledných finančných kríz.

Kitces poukazuje na:

To samozrejme nie je dôvod, aby sme to prekračovali.

Bezpečnosť je kľúčovým prvkom pre dôchodcov, aj keď jej dodržiavanie môže zanechať tých, ktorí odchádzajú do dôchodku v pokojnejších ekonomických časoch, „s obrovským množstvom peňazí, ktoré zostanú,“ poznamenáva Kitces a dodáva, že „vo všeobecnosti je 4% miera výberu skutočne dosť skromná.

v pomere k dlhodobému historickému priemernému výnosu takmer 8% na vyváženom (60/40) portfóliu! “.

Pridaj komentár

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená. Vyžadované polia sú označené *